中國頂級風險投資公司在投資什麼?

作者 | 發布日期 2015 年 03 月 04 日 8:00 | 分類 網路 , 行動支付 , 電子商務
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網路創業到底有多熱?它已經熱到就連文藝界的蔣方舟,也有一些話想對大家說,「感覺北京已經瘋了,似乎網齡超過五年,年齡低於三十,認字三千左右,英語四六級上下,知道 KK,出入過媒體網路和廣告公司的朋友們都創業了、弄潮了、跟天使投資人喝咖啡了。」



雖然略顯浮誇,但整個行業的忙碌景象卻被記錄其中。IDG 資本合夥人李豐在矽谷高校行中便談到,去年應該是中國投資的泡沫年,各種紀錄反覆被刷新,小米為極限,這是之前從沒發生過的。如果這段描述,換一個樂觀點的說法,用 IDG 資本合夥人熊曉鴿的話說,「這是中國最好的創業時代」。

那麼最好的創業時代裡,創業者們都在嘗試著什麼樣的商業改進?或者說,資本家們、揮舞著大把熱錢的 VC(風險投資)機構,都在追逐什麼樣的創業公司呢?要知道,對於創業公司來說,是否拿到機構投資差異巨大,沒拿到基本石沉大海,成為犧牲掉的大多數。

而以下是中國頂級早期投資機構 IDG 資本,看好的五個創業方向:

 

1.數字消費內容與 90 後生活方式

IDG 負責新型娛樂媒體的趙治遠提到,媒體人和菜頭做過一個實驗,在微信公眾帳號「槽邊往事」裡問大家能不能付費。結果發現,70 後說你付費你傻 B,給你取消關注;80 後們說讓「我」付費「我」堅決不付,但還是會看你這個帳號;90 後就是說付費,怎麼才說,快,帳號是多少。

更注重版權意識、逐漸成為社會的主流消費群體的 90 後,是 IDG 投資數字消費內容的最大動機。而在過往的投資人中,只會存在 24 小時的社交網路 Sobrr 和彈幕網站 Bilibili 是 IDG 押注 90 後生活方式的典型案例,它們各自代表了中美兩國年輕人新型的生活方式。

 

2.電商爆發之後,是 O2O

實際上的消費無非就是兩種,一個是產品、一個是服務。而產品在過去 5 到 10 年之內的發展,出現了幾大電商巨頭。實際上,這些電商巨頭解決的是商品的網路化,然而每天的消費中,大部分消費在服務上的。而服務它的網路化,實際上就是一個 O2O 的過程。

Uber、Airbnb 都是典型的 O2O 公司,用巧妙的商業模式解決了基本的一些服務需求。它們首先實現了通路的扁平化。比如,在 Airbnb 上,房東可以直接與旅客聯繫,去掉了中間通路;使用 Uber,車主直接與乘客聯繫,去除了出租車公司。

這樣的 O2O 服務,現在從簡單的服務開始,叫車、租房以及外賣。而下一步,將會發生在更複雜的服務上,比如法律、醫療、教育。

 

3.智慧硬體是個坑?它也是機遇

過去兩年大家學到的教訓是:智慧硬體是個坑……因為它很難做:從產品的設計到工業的設計、結構設計到量產、銷售,這個鏈條非常長。好不容易做起來了,發現第二天又有人抄了。IDG 王琛透露,中國的 VC 沒多少人在智慧硬體上賺到錢。

但是,中國的智慧硬體同樣是 VC 無法忽視的機遇所在。在中國進行智慧硬體創業,有著非常巨大的供應鏈優勢。非常多美國的硬體公司,他們經常做的一個事情,就是經常跑到深圳去拿著一個字典,對著那些包工頭,對著那些加工廠,跟他們說我要把產品做成什麼樣子。

而受益成長起來的智慧硬體公司,往往能建立起壁壘,迎來長遠的發展前景。汪峰用來求婚的無人機大疆是一個非常明顯的案例。找到並投資這類公司,同樣是 VC 無法拒絕的誘惑。

 

4.網路金融

為什麼網路金融在中國成了網路創業熱門?

相比中國,美國負債率很高,證券化比率很高,大概是 80%,而中國證券化很低,不到 1%。而同時,美國金融線下服務完善,中國服務剛開始,線下資產(比如房產)搬到線上需求強勁,每一個垂直領域容量都是上萬億。另外,中國儲蓄率高,網路化低,行動網路可提高消費者儲蓄利益,投資端利益很大;美國線下金融基礎設施完善,網路技術 SaaS 的使用空間沒有中國大。

所以在過去一段時間,出現大量網路金融創業公司,比如拿到巨額融資的分期服務分期樂和趣分期。在負責網路金融投資的 IDG 投資與研究的顧凌云看來,網路金融今年在三個方向有廣闊市場空間,大數據徵信、資產證券化和虛擬貨幣。

 

5.toB

無論是面對開發者,還是面對一些已經成熟的行業,來做效率提升型的應用,不管是對開發者效率的應用,還是說對電商效率的應用。在負責行動工具、行動廣告、基礎技術的田裡看來,這些都是 IDG 看好的創業方向。而基於基礎技術、基於人工智慧的一些垂直應用,雲識別或者圖片識別,也都是熱門方向。

而跟數據有關的數據驅動型的應用,這裡邊的難處是怎麼獲得數據,並最終數據怎麼變現。這兩件事,可能中間需要拐幾個彎,你拿數據的方法以及來源,和你最後拿數據去變現的方法以及來源,在中國可能不是在一個直線上。

(本文由 PingWest 授權轉載;首圖來源:Flickr/Tax Credits CC BY 2.0) 

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