中美雙反重審稅率提高,中國產品輸美受阻

作者 | 發布日期 2015 年 07 月 09 日 11:50 | 分類 太陽能 , 零組件 , 電池 follow us in feedly
Flickr/h080

美國商務部於當日時間 7 月 8 日正式公告 2012 中美太陽能雙反重審終判結果。根據對 2012 年 5 月 25 日起至 2013 年 11 月 30 日之間進口自中國晶矽太陽能電池之調查,最終判決大幅調高中國電池之雙反稅率,對中國太陽能產品輸美造成壓力,但台廠將取得較多的空間。



EnergyTrend

雙反稅率提高,中國對美出口浮現更大阻礙

EnergyTrend 分析,美國市場在 2015 年的需求約為 9.5GW,將佔今年全球市場總需求量約 18.3%,意味著美國市場需求並未因雙反而萎縮。但此判決對中國模組對美出口造成立即性的阻礙,除英利以外,以中國製電池製成的模組輸美之成本立即增加 10% 以上,因此短期內美國市場模組價格將會上漲。目前中國出貨到美國的模組價格約在 US$0.61-0.63/W 之間,但以新的雙反稅而言,中國廠商只有英利能以此價格出貨到美國,其他廠商得再尋求第三地生產之電池所做成的模組來提供給美國市場。如此一來,中國廠商外移電池與模組產能的速度將會加快,以減少關稅衝擊。當各廠商的海外生產基地在下半年陸續完工投產後,中國廠商將會改以第三地產品出貨美國,避開高額關稅。

在台廠方面,因為本次雙反重審結果對中國製產品不利,因此台灣電池間接出口美國的數量將會大增。以第三地海外模組生產成本比中國製模組成本高約 US$0.03-0.04/W 來估算,即使茂迪高效電池的價格超過 US$0.33/W,模組總成本仍低於相同等級中國模組,因此價格還有上漲空間,但最終漲幅得看美國市場模組價格的漲幅而定。若美國模組價格上漲了 5%,台灣電池價格就會擁有調漲 3-5% 的空間;但下半年起中國的海外電池、模組產能將會陸續開出,使無關稅的第三地模組出貨美國的數量大增,出口成本因而下降,將排擠到美國市場對台灣電池的需求。

無論如何,可以預期的是未來中、美雙方仍將會透過談判來解決這些貿易爭端。中國、台灣廠商仍需就各自狀況研究適合的發展方針才能搶佔美國市場之商機。

 

中國多晶矽需求增加,帶動產業鏈價格調漲

由於美國未在雙反爭議上對中國做出讓步,預期中國將會重新審查歐美多晶矽進口關稅,調高美國多晶矽進口關稅的可能性大幅增加。加上中國也將會於八月停止多晶矽加工貿易手冊,歐美多晶矽會因而難以進入中國,中國各廠商會改以中國國產多晶矽為主,使中國境內多晶矽需求走強,上游原料價格也預計會逐步上揚。

中國境內的需求轉強,中國一線多晶矽廠的報價多希望調漲 3-5%,實際漲幅預期會落在 0.5-1% 左右。同樣的,因應原物料多晶矽漲價,加上旺季到來,中國矽晶圓七月報價漲幅已達 0.5%,甚至有機會漲到 1% 左右,價格預期將來到 US$0.825 / 片,一線晶圓廠甚至喊出 US$0.83 / 片的價格。至於電池部分,高效多晶電池因各廠產能利用率高、接單狀況良好,一線廠幾乎接近滿產,不足產能還需以外包來消化,因此高效多晶電池片價格會持續上漲。中國電池價格約漲了 1%,來到 US$0.303/W 左右,若上游原料續漲與需求狀況良好,還會視情況持續調漲。

台灣電池價格則有不同走勢。同樣是 17.8% 以上的高效電池,一線廠紛紛要求把價格調漲 2-3% 到 US$0.32/W,但二廠希望的漲幅只有 1-2%,期待價格為 US$0.31/W。另外,本次重審的結果讓茂迪電池有更多調漲空間,或許能超過 US$0.33/W。此外,在中國第三地模組產能開出、開始出貨美國後,美國當地的模組價格也可能下跌,同時衝擊中、台以外地區的電池價格,造成下跌的狀況。

(首圖來源:Flickr/h080 CC BY 2.0) 

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