智慧手機退燒,受累的不只蘋果、三星

作者 | 發布日期 2016 年 04 月 23 日 0:00 | 分類 Apple , Samsung , 手機 follow us in feedly

可能有粉絲們在為蘋果、三星的銷量不佳的新聞而幸災樂禍之時,大家可能沒想到在對手業績不佳的背後,其實是新一輪的全球經濟困局。繼愛范兒先前報導過蘋果的增長神話可能會破滅,Android 霸主三星的業績亦有隱憂,這兩天輪到上游產業了。



全球經濟息息相關,企業之間的競爭,很多時候真的並非「不是你死就是我亡」,更可能是「一損俱損、一榮俱榮」。

 

高通業績大幅下滑

高通(Qualcomm)就是一個最佳例子。他們 21 日發布了 2016 年第二季財報,營收為 55.5 億美元,比 2015 年同期 68.9 億美元,同比下滑 19.5 %。不過,雖然數字並不理想,但已超出分析師預計的 53.4 億美元。高通本季成功降低了 14 億美元的成本,使利潤由 2015 年同期的 10.5 億美元,不降反增至今季的 11.6 億美元(同比增長 11%),但其營收的急劇下滑,除了是晶片部門第二財季營收同比下降 25%,以及授權業務部門營收也同比下降11.6%。

另一值得關注的,是高通的 MSM 晶片(Mobile Station Modems)出貨量大幅下滑(下圖)。手機處理器晶片的出貨量下滑,驍龍 810 晶片的質素問題相信是主要因素之一,但儘管今年推出的新一代的驍龍 820 據知有不少的進步,但現實仍然不樂觀。

MSM Chip Shipments

因為在下一季,高通預測其 MSM 晶片的銷量只有 1.75 億至 1.95 億枚,比 2015 年同期的 2.25 億,下滑約 13.3%-22.2%,而公司季度收入預計為 52 億至 60 億,比上季的 67 億下跌 10.4%-22.4%──要知道樂 2 Max 、小米手機 5、HTC 10 和 LG G5 這 4 支今年重量級的 Android 旗艦機皇,都採用驍龍 820 晶片,而高通偏偏就下調晶片的出貨量預期,讓他們剛剛推出的聲勢,添上濃濃的陰霾。

 

蘋果難置身事外

高通的 MSM 晶片,雖然與蘋果無關,但蘋果的 iPhone 一樣要用上高通的 3G / 4G 授權。根據高通本季的財報顯示,高通授權(Licensee)的 3G / 4G 基頻的設備銷售總額,由 2015 年起就不斷的出現同比衰退(下圖):2015 年同期為 600 億美元,而本季預計為 520-600 億美元,最多可能出現 13.3% 的衰退。而高通的 3G / 4G 授權設備出貨量,將由 2015 年全年增加 13%,到 2016 年全年增加 5-11%,整體的行動裝置增長,預計只有單位數的增長。

Qualcomm-Licensee

基於高通財報的預測,那就是說下一年的智慧手機銷量會繼續放緩,且平均售價(ASP)會繼續下滑。

上季 iPhone 佔了全球智慧手機銷量的 18.7%,所以當高通的 3G / 4G 授權業務受到影響,iPhone 幾乎不可能能獨善其身。蘋果 CEO Tim Cook 在上季財報承認,iPhone 銷量在第二季將會首次出現同比下滑,也惹來不少猜測,而當中最激進是市場調查 TrendForce 的預測:他們預計來季 iPhone 銷量可能會暴跌 43.8%。

 

三星英特爾也相同

同樣沒有用 MSM 晶片的三星,儘管在 3G / 4G 授權上的影響相對較少,而本季預計能交出不俗的業績;但愛范兒就曾指出原因是三星透支了下一季的 Galaxy S7 的銷量所致,故此他們在下一季度的業績一樣讓人憂慮。更何況是近年三星除了手機業務一直不振之外,其半導體業務亦因為智慧手機市場飽和而出現變數:Bloomberg 就曾指三星遇上的衰退,其中一個原因是 iPhone 增長停滯,影響使他們在螢幕、半導體及其他智慧手機零件的利潤。在上一季,雖然三星半導體的營收沒有顯著的改變,但他們在半導體及顯示螢幕上的運營利潤率在上季急速下滑(下圖)。

Samsung-Semiconductor

幾乎與高通毫無關係的英特爾(Intel)又如何?貴為全球第一大半導體生產商,但他們的手機處理器晶片一直遲遲未能打入智慧手機的大門,而且早前就有消息指目前英特爾手機晶片主要客戶之一的華碩(Asus),將準備減少從訂單,使英特爾在智慧手機市場的情況更雪上加霜。結果,英特爾剛公布了本季財報,營收為 137 億美元,交出高於預期的 7% 同比增長,但緊隨財報之後,是宣布計劃全球將削減 1.2 萬人,約佔公司的 11%。

 

晶片商忙著新平台

當粉絲們還在互相批鬥之際,我們見到英特爾在 IDF 2016 忙著大耍中國功夫,建構全新的數位平台;而高通則在 CES 2016,則打算將用戶重重包圍,由汽車到無人機也有驍龍的影子,就可以見到這一群晶片公司都開始看淡智慧手機業務,忙於在快飽和的智慧手機平台之外,再搭建新的平台。

然而,當他們深陷智慧手機這個巨大的泥淖,是否能夠輕易的就能抽身而出?誠然,智慧手機市場目前「食之無肉」,但仍「棄之有味」,儘管它是一個增長放緩了的市場,但仍然是一個每季達到 500 億美元的巨大市場。

(本文由 愛范兒 授權轉載;首圖來源:Flickr/Kārlis Dambrāns CC BY 2.0)

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