英特爾擁抱「美國製造」,台積電跟不跟?

作者 | 發布日期 2017 年 02 月 19 日 12:00 | 分類 Apple , iPhone , 晶片 follow us in feedly

當真情勢比人強,竟然連英特爾也加入「政績工程」行列,宣布以 70 億美元蓋新廠,力挺川普的製造回流。台積電會是下一個響應「美國製造」的嗎?當蘋果跟英特爾走得愈來愈近,這個可能性也愈來愈高。




2 月 8 日,英特爾執行長科贊奇(Brian Krzanich)到白宮與美國總統川普會面(見上圖),隨後宣布,將在美國亞利桑那州投資超過 70 億美元蓋廠,預計 3 年後量產 7 奈米晶片,新增 3,000 個高薪工作機會,並在亞利桑那州間接創造上萬個長期工作機會。

其實,早在 2012 年,當時的美國總統歐巴馬就曾造訪這個興建中的「42 廠」,並稱讚英特爾是「製造回流」的典範,但該建廠工程卻在兩年後踩剎車,直到現在才重起爐灶。

去年年中,英特爾宣布全球大裁員 1.2 萬名,這消息轟動一時,很多人還記憶猶新。為什麼現在還能在美國擴廠、招人?

科贊奇寫給員工的信做了解答:「很多人在問,為什麼是現在?」他寫著,因為「我們看到政府的稅與監管政策的推動方向(有利於美國製造)。」

他並做了政治味十足的宣示:「42 廠會確保美國半導體全球領導者的地位。」天下雜誌配圖

▲ 位在美國亞利桑那州的英特爾 42 廠,被賦予要確保美國半導體全球領導者地位的重責大任。

這句話,十足呼應美國白宮科技顧問辦公室 1 月提交給總統的報告──《確保美國半導體長期領導優勢》。這份 32 頁報告的撰寫小組成員星光熠熠,包含英特爾前執行長歐德寧(Paul Otellini)、高通董事會執行主席雅各布(Paul Jacobs)、應用材料前董事長史賓林特(Michael Splinter)等。

該報告主要針對中國大力扶持半導體業造成的威脅,希望美國政府採取因應措施。這部分與台灣半導體業利益一致。然而,客戶一半來自美國,在美國僅有一座 8 吋小廠的台積電,卻可能因此被颱風尾掃到。

因為該報告建議之一,「改善美國半導體製造業的商業環境。」部分分析師認為可能造成壓力,讓蘋果等美國大客戶要求台積電到美國設廠,或者轉單給英特爾。

一個月前的台積電法說,當時摩根士丹利證券分析師 Charlie Chan 曾問張忠謀,這篇白宮半導體業報告對台積的影響?

當時,張忠謀先四兩撥千金回答,這篇報告是呈報給歐巴馬總統,「這篇報告的論點會不會被新任總統列為政策,還是未知之數。」他一派輕鬆地說。

現在看來,台積電得當真了。

就是要 Made in USA,川普團隊支持壓制中國半導體

即將接任商務部長的羅斯(Wilbur Ross),不久前在上任聽證會,回答參議員的質詢時說,「他非常非常關切。」中國快速發展的半導體產業。他並表示,他跟歐巴馬政府的官員討論過中國半導體議題。

翌日《金融時報》的標題寫著:「川普團隊支持壓制中國半導體的呼籲」。

而且,不只川普政府的保護主義傾向,可能對台積電帶來壓力。英特爾與蘋果最近「愈走愈近」的傾向,更令業界為台積電擔心,iPhone 的處理器代工單,會不會琵琶別抱?

蘋果跟高通鬧翻,向英特爾靠攏

主要是 iPhone 7 去年底上市之後,各家研究機構拆解發現,iPhone 7 竟然用了兩個版本的 4G Modem(數據晶片)──原來的高通,以及新加入的英特爾(併購自英飛凌)。而且,因為英特爾的數據晶片性能(上傳與下載資料速度可差到 50%)明顯遜於高通,不少業者直指蘋果刻意將高通數據晶片速度調慢,讓用戶感受不到兩個版本的性能差異。

為什麼蘋果寧可犧牲部分產品性能,也要採用英特爾數據晶片。蘋果為何要對英特爾這麼好?對高通這麼壞?

今年 1 月,蘋果在美國法院控告高通的消息曝光,各界才恍然大悟,原來蘋果跟高通鬧翻了。

蘋果控告高通濫用壟斷地位超收專利授權金,同時還以 10 億美元的回饋金要脅蘋果在南韓公平會審理高通壟斷案做假證,遭蘋果拒絕後,高通還扣押這筆費用做為報復。高通則回應,蘋果的指控「毫無事實根據」。

然而,這個戲劇性十足,而且來自最大客戶的指控,已讓高通股價在一月間大跌 18%。

張忠謀「不排除」到美國蓋新廠

合理預期,今年底發售、預計將大改款的 iPhone 8,採用英特爾數據晶片的比例,「只會多不會少,」一位分析師指出。

這對台積電而言,是短多長空。因為英特爾的數據晶片,延續之前英飛凌時代的傳統,一直由台積電代工。而高通晶片則已轉單給三星製造。

天下雜誌配圖

▲ 儘管在美生產將有諸多缺點,當張忠謀被問到台積電到美國蓋新廠的可能性時,仍首次說出「不排除!」

「空」的部分是,當蘋果與英特爾這對矽谷雙雄走得愈來愈近,蘋果未來將處理器交給英特爾代工的可能性也愈來愈高。

前分析師陸行之曾估算,英特爾的晶圓生產成本約是台積電兩倍,主要是因為良率較差、產能利用率較差的原因。

然而一位美系分析師分析,儘管英特爾代工價格昂貴,但是,在川普高喊「美國製造」的勢頭下,「蘋果為了政治正確少賺點,英特爾犧牲點利潤,(轉單)不是不可能。」

難怪最近一次台積電法說,張忠謀被問到台積電到美國蓋新廠的可能性時,儘管仍力陳到美國生產的諸多缺點,但仍首次說出「不排除!」,口氣已較過去軟了許多。

(本文由 天下雜誌 授權轉載;首圖來源:Flickr/stargazer2020 CC BY 2.0)

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