川普正式回滾金融監管法案,再次掀起熱議

作者 | 發布日期 2018 年 05 月 25 日 11:31 | 分類 國際金融 follow us in feedly

自金融危機以來,川普在 24 日簽署了最大規模的金融監管回滾法案。




此次法案旨在解除《多德─弗蘭克法案》對於中小銀行的負擔,促進經濟成長。不過也有反對意見認為,可能會使信用貸款氾濫,引發金融危機。不過川普在簽署法案時也強調,此舉是受到兩黨一致認同的,這令執政者感到鼓勵,並打算做得更多。

該法案將系統重要性金融機構監的門檻從 500 億美元提高到 2,500 億美元,將會令受到嚴格監管的大型金融財團數量從 38 減少到 12 個。而這些被豁免的機構將不需要再接受嚴格的壓力測試,或是對金融危機提交應對方案。

資產規模不到 1,000 億美元將獲得大幅鬆綁,對於信用貸款報告的提交,也不再需要鉅細靡遺。但聯準會仍然有權力加強資產規模 1000 億美元以上銀行的監管。且對學生貸款仍有一定的保障,並要求信用報告公司協助提供免費的信用報告。

資產額不足 100 億美元的小銀行所承作的抵押貸款將自動由消費者金融保護局(CFPB)免除其能力償還承保要求,並獲得長達 18 個月的考核週期,以免除頻繁的稽核負擔。支持的民主黨參議員 Heidi Heitkamp 樂觀表示,這將激勵社區銀行的抵押貸款業務。

雖然反對者的聲浪還是不小,不過美國著名智庫布魯金斯學會法規和市場中心政策主任 Aaron Klein 指出,其實川普的政策並未真的降低對大型金融機構的監管力道,若真的完全廢除了沃爾克法則(Volcker Rule),才會令投機情事增加。

而 Cato 貨幣和金融中心政策分析師 Diego Zuluaga 也表示,川普此舉立意其實也沒有不好,為應付嚴格的監管,大型銀行建立了極其複雜的金融變數模型,但這對中小型銀行而言,是很難負擔得起,然而不同規模的銀行彼此之間仍然存在競爭,這導致了不公平。

不過銀行方面對此,其實也不算滿意,他們想要令 CFPB 作出更多的改變。目前該機構仍是由聯準會下轄並提供資金,而不是美國國會,所以對政治影響更有抵抗力。且該機構也曾對數個大型銀行開罰,在業界曾掀起一陣風聲鶴唳。

但如 CFPB 局長 Mick Mulvaney 也表示,政府其實並沒有真正解決監管問題,只是告訴那些鱷魚,現在動物園管理員正在睡午覺。

(首圖來源:川普

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