5G 登場將催動手機、基地台需求,華新科:MLCC 供應到時候會更慘

作者 | 發布日期 2018 年 05 月 28 日 8:15 | 分類 手機 , 汽車科技 , 網通設備 follow us in feedly

「我們也想擴廠,但前段製程設備交期要 18 個月,第二季起陸續進的設備都是 2015~2016 年就訂的,需求雖好,但設備價格也上漲,日系大廠投資持續向前(高階)走,沒有往回走的趨勢。」華新科總經理顧立荊說出為何積層陶瓷電容(MLCC)行情熱到不行,半年過去,卻沒有紓解跡象的主因。



華新科雖不是全球前 3 大 MLCC 供應商,但缺料波及所有供應鏈,即使去年沒漲價,今年才開始反應翻倍調漲,但漲價勢頭似乎沒有停止。

▲ 5G 將帶動基地台建置量增加至少 1 倍。(Source:Intel

電動車跟 5G 催動,MLCC 需求倍增

華新科總經理顧立荊提到漲勢未來 2 年生意都不錯,「電動車、IoT 及 LED 照明」都加大 MLCC 需求,然而更讓人擔心是,2019 年起 5G 上路,「我看會更慘!」顧立荊說。

2018 年資本市場猛然發現,生活中的用品都因為電子化,默默提高了對被動元件的需求,讓這顆「低單價、技術成熟」的積層陶瓷電容(MLCC),從 1 千顆只收 30 元台幣的雜貨店行情價,突然鹹魚翻身好幾倍價,還讓客戶爭搶,甚至派人駐廠搶料的零組件明星。

為何一顆 MLCC 如此重要?不只是缺一顆,工廠產線都必須停工,品質若不穩定,反而客戶死更快!

顧立荊說,MLCC 是精密陶瓷粉末冶金技術,資本密集,每天華新科工廠出貨 30 億顆被動元件,每一顆要「全檢」,必須投資電信測試機跟外觀檢查機,用 CCD 鏡頭品管,這些設備一台幾百萬到上千萬元,最後再包裝出貨,也因此前期投資設備折舊壓力高,但價格嚴重低估,導致 20 年來 MLCC 產業沒有新加入者。

▲ 對 3C 裝置而言被動元件雖身價低,但重要性高。(Source:宏碁)

筆電手機起火燃燒,被動元件成關鍵原因

「不是今天 MLCC 價格貴,是昨天價格太低。」顧立荊說,然而 MLCC 技術已經很成熟,中國供應鏈卻沒有在此波行情中竄起,顧立荊說:技術不是問題,問題在腦袋。

「如果我的不良率是 1%,到客戶那裡不良率就會變成 100 倍。」一顆主動元件如處理器晶片,四周可能需要 100 顆被動元件,若 100 顆裡任何一顆是壞的,等於客戶每台產品都會壞掉,顧立荊說,若看到新聞報導電腦起火燒毀,「多數是被動元件幹的」。

MLCC 最近熱到什麼地步?不僅客戶派採購專員週週前往中國工廠駐廠搶料,緊盯供應商是否偷偷先出貨給對手,還有手機大廠受不了缺貨,乾脆去買中國被動元件,但沒想到,產線上料打件到一半,突然發現不對勁!原來中國黑市的一大卷料,只有前段規格對,用到中間就被偷換成低規了,上千上萬顆料沒辦法入廠前一一檢測,業者賠了夫人又折兵,那批貨不僅不能出貨,還得認賠。

▲ 一台 iPhone 要用超過 1 千顆 MLCC。(Source:pixabay

一支 iPhone 用 1 千顆被動元件

「MLCC 合理價格應該是毛利率 50% 以上」,甚至該超過主動元件!顧立荊說,即使現在 1 千顆料給客戶報價 90 元台幣,是 2016 年價格的 3 倍,客戶仍願意接受,只要產線不斷線就好。華新科去年毛利率 26%,今年首季才拉高至 36%。

顧立荊也說,一支 iPhone 約用 1 千顆被動元件,即使從 30 元漲價到 90 元,對一支 3 萬元的手機能增加多少成本?所以客戶仍接受合理漲價,只要能解決問題(斷線)。

漲價趨勢明確,儘管現在超過八、九成客戶談的是季合約,但顧立荊說,下單價格不等於出廠價,華新科會等市場調漲後反映合理市場價格跟客戶收費,但「我們不主動漲價」。

市場對於被動元件今年獲利三級跳熱議,也間接推算下游組裝廠如鴻海跟和碩利潤將遭殃,不過顧立荊說,華新科有超過 600 個直接客戶,最大的客戶貢獻也不過 5%~6%,假設今年華新科多賺 60 億元,分到每一個客戶是增加多少成本呢?如此推算約平均一個客戶增加 1 千萬元。

5G 上路基地台需求是 4G 兩倍

MLCC 價格一路看漲到年底,除電動車需求推動,5G 也來助陣。5G 傳輸速度最高可達 4G 的 40 倍,但可傳輸距離變短,必須增加更多基地台才能確保覆蓋率,對此,顧立荊認為,2019 年不管 5G 上不上路,AP 路由器數量很可能比 4G 時代多一倍,光佈建就很要命,接下來當 5G 手機更換時,全球有 15 億支需求,換言之若 5G 上路,MLCC 供需「我看會更慘!」

▲ 華新科總經理顧立荊認為,5G 上路後,MLCC 的需求量會更大。

研調機構 Strategy Analytics 預估,2019 年將有 200 萬支 5G 手機,到 2025 年就會暴增至 15 億支,是 10 年間成長最快的領域,這還沒有計算手機尺寸增大、人臉辨識等功能導入的需求。

而車用電子化比例拉高,則是眼前就看到的需求關鍵。顧立荊說,研究數據顯示,2017 年起 10 年間,聯網汽車將從 3,300 萬台增至 7,700 萬台,對被動元件的需求也增加一倍,很多汽車可以藍牙連手機通話,甚至汽車輸入號碼具備手機功能,加上導航或自動駕駛等輔助系統加載,都產生很多被動元件需求。

車用需求 2025 年前都無法滿足

汽車本來只是被動元件產業 15%~20% 應用,一台用 1 千顆,但當全球政策推動 2035~2040 年轉為電動車化,一台將用 1 萬顆,則以現在被動元件產能,都拿去給汽車用還不夠。顧立荊說,這是何以日商都專注做車用被動元件,全球 3 大被動元件廠現在的產能全給車用都還不夠,若估每年產能擴增 10%,到 2025 年都還供不應求。

業內的供應商擴廠緩慢,外面的業者又進不來,科技業下半年旺季恐怕仍在料件調度難關。即使日商加速擴張車用產能,但仍追不上需求成長速度,因為現在採購生產設備交期長達 18 個月,現在交期已經到 2020 年,能買多少是多少。華新科若以 0201 規格 MLCC 來說產能今年可增三、四成,若以混和產品來說產能也只能增 10%~15%。

(本文由 數位時代 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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