NAND Flash 品牌商 Q2 營收季增 3.5%,惟 Q3 持續供過於求、價格將續跌近 10%

作者 | 發布日期 2018 年 08 月 16 日 15:00 | 分類 Samsung , 晶片 , 記憶體 follow us in feedly

根據 TrendForce 記憶體儲存研究(DRAMeXchange)最新報告指出,NAND Flash 市場在 2018 年第一季受傳統淡季影響,導致市場轉為供過於求。第二季隨著智慧型手機需求復甦、中國智慧型手機廠商提升高容量產品的備貨力道,雖位元出貨量得以支撐,然而,NAND Flash 仍是供過於求,第二季平均價格跌幅達 15-20%。



展望第三季,儘管為傳統旺季,但旺季不旺的現象明顯,智慧型手機、筆記型電腦等主要消費性產品出貨量的季成長有限,加上模組廠庫存水位高,DRAMeXchange 分析師葉茂盛指出,供過於求態勢將延續,使得各產品合約價第三季繼續下探,NAND Flash 價格平均跌幅預估將近 10%。

葉茂盛表示,價格下跌並非完全負面,透過價格適當的調整有利供應商優化產品硬體規格,行動裝置市場已迎來一波調升搭載規格的風潮,128GB 以上容量的搭載比重已提升至逾 10%。下半年受到 OPPO、Vivo 及小米等中國廠商可望積極採用 uMCP 下,將繼續推升中高階以上的機種搭載容量於明年上半年往 256GB 甚至 512GB 邁進。在 SSD 市場方面,NAND Flash 價格的下調也使高容量伺服器產品(8TB、16TB)出貨可望增長,而在筆記型電腦方面則可見 SSD 搭載率隨著價格下修而持續上升,搭載容量亦逐漸自 128 / 256GB 轉往 256 / 512GB。

三星電子(Samsung)

第二季在伺服器與資料中心需求回穩以及中國智慧型手機往更高容量拓展的幫助之下,三星的位元出貨量再度呈現近 15% 的季成長,但受 NAND Flash 市場供過於求影響,價格持續下探,平均銷售單價亦有逾 10% 的季度下跌,第二季營收為 59.3 億美元,較上季成長 1.8%。

SK 海力士(SK Hynix)

同樣受惠於中國智慧型手機廠商第二季的積極備貨,以及 SSD 銷售成長,SK 海力士位元出貨量得以回復到 19% 的季成長,然而市場的供過於求導致價格下跌,平均銷售單價下滑 9%,第二季營收達 17.3 億美元,較上季成長 11.8%。隨著第二季底開始有蘋果新機的備貨動能挹注,加上搭載 72 層 3D NAND 的 SSD 產品逐漸發力,預計到年底前 72 層產品在 SK 海力士自家 Enterprise SSD 的出貨占比可如預期突破 50%。

東芝記憶體(Toshiba)

東芝第二季受益於智慧型手機需求略為回升及 SSD 銷售的支撐,儘管在對模組廠出貨方面受到庫存偏高影響,出貨比重有所調整,但整體位元出貨仍達到逾 10% 的成長,惟因 Wafer、SSD、eMMC/UFS 合約價均走跌,平均銷售單價下跌幅度略高於 5%,營收達 31.4 億美元,較上季成長 3.3%。

威騰電子(Western Digital)

在零售業務以及 SSD 產品的銷售挹注之下,威騰第二季 NAND Flash 位元出貨量季增約 5%,但受到通路產品以及 SSD 價格雙雙下滑所致,平均銷售單價約下跌 4%,第二季 NAND Flash 營收達 23.7 億美元,季增 0.3 %。值得注意的是,威騰特別在法說會中提及,基於市場狀況正與東芝討論明年資本投資規劃。威騰此舉可能意味著擴產腳步將放緩,進而緩解 NAND Flash 市場進入更為嚴重供過於求的壓力,而這也可能影響其他供應商對接下來擴產計畫的態度。

美光(Micron)

同樣受惠於智慧型手機廠商提升搭載容量的因素,美光在高容量的行動裝置產品銷售成長近一倍,這也與美光調整銷售策略、更著重於提供解決方案以取代原本在通路市場顆粒及Wafer的銷售比重有關。而在 SSD 產品的銷售上,美光亦有相當亮眼的表現,除繼續拓展 Enterprise SSD 的銷售力度以外,接下來更將著眼於 QLC SSD 產品,以求在高容量產品的位元出貨進一步增加,美光第二季營收達 19.4 億美元,較上季成長 7.6%。

英特爾(Intel)

由於伺服器 SSD 發揮穩健成長動能,英特爾第二季位元出貨量仍季增逾 15%,但受到出貨產品線分布的差異,第二季低價產品出貨的比重偏高,因此造成平均銷售單價下滑逾 6% 左右,營收維持在 10.8 億美元,較上一季成長 6.8%。在 3D-XPoint 的部分,英特爾近期宣布將與美光在未來的產品規劃及策略上分道揚鑣,儘管目前多由英特爾主導,但若美光缺乏後續投資意願,將使得 3D-XPoint 更難以吸引更多客戶採用。

(首圖來源:美光)