老大哥英特爾出手了!台積電還能繼續賺?

作者 | 發布日期 2019 年 10 月 19 日 10:00 | 分類 晶片 , 處理器 , 零組件 follow us in feedly


今年 7 月,處理器大廠 AMD 攜手台積電,推出用最先進的 7 奈米製程製造的 PC 處理器 ZEN 2,挑戰半導體天王英特爾。

AMD 和英特爾的市佔率之爭正在加劇,9 月 19 日,美國知名投資雜誌霸榮周刊引述 Susquehanna 分析師Christopher Rolland 認為,「採用 7 奈米技術後,AMD 正在侵蝕英特爾的市佔率。」分析師調查了 2,000 名電腦玩家採用的配備發現,AMD 的市佔率去年僅有 17%,但今年第三季已上升至20%。

根據 IC INSIGHT 調查,英特爾是今年上半年全球銷售量最高的半導體公司。10 月初,英特爾的反擊快速展開,半導體天王和台積電復仇者聯盟的激烈競爭,進入第 2 回合,雙方比價格、比技術、也比產能。

這場戰局,除了台積電,還牽動台灣 PC、伺服器產業的未來發展。

英特爾不惜降價搶回市佔

關鍵一:10 月 7 日,英特爾公布最新一代的 Cascade Lake-X Core i9-109xx 處理器,投影片一打出來,最令人驚訝的是價格。因為英特爾目前 18 核心高階處理器,目前一顆在市面上要價超過 6 萬台幣,但這一次公布的新品,同樣 18 核的高階處理器,官方定價降到 979 美元,大約台幣 3 萬元就能買到最新晶片,產品降價幅度接近 50%。

降價,是英特爾對台積電和 AMD 聯盟祭出的緩兵之計。今年 6 月,AMD 以 7 奈米技術製造的 AMD Ryzen 9 3950X處理器效能,和英特爾 Intel Core i9 9980XE 處理器效能比較,已成為電腦玩家熱烈討論的話題,誰的效能更好,雙方各說各話,但英特爾產品價格遠高於對手,則是明顯的事實,也是英特爾流失市佔率的原因之一。

這一次英特爾新產品祭出較原產品最高降價 5 成的絕招,將對 AMD 的市場銷售形成新的壓力,AMD 也有繪圖卡產品線,繪圖晶片大廠 NVIDIA 今年也推出平價產品,同樣給了 AMD 壓力。

執行長訪台固樁  為 10 奈米處理器舖路

關鍵二:10 月 8 日,英特爾執行長史旺旋風式訪台,會見台灣 80 多家合作夥伴。由於去年英特爾在中低價處理器嚴重缺貨,讓台灣供應鏈廠商苦不堪言,史旺親自來台,傳遞的重要訊息之一,就是努力加強供貨。除了固椿,更為接下來將推出的 10 奈米產品布局。

英特爾表示,為了擴產,除了已經投資 10 億美元,英特爾 25 奈米製程尖峰產能增加 25%,10 奈米的產能也將增加。

這是英特爾的另一個策略──拉開跟對手的差距,繼續走高階路線。像去年處理器的缺貨潮,缺的是中低價位的處理器,昂貴的高階處理器則供貨無虞,因此,今年 7 月,英特爾還繳出了營收獲利上調的成績單。

這一次降價,其實更表示,英特爾 10 奈米處理器即將出手,填補高價產品的空缺。今年 5 月,英特爾已宣布,10 奈米處理器 TIGER LAKE 將在 2020 年推出。英特爾 10 奈米產品在遲到多年之後,終於正式問市,回應台積電在製程技術上對英特爾的挑戰。

過去一年,英特爾不斷在台灣投資高階 PC 的研發,財訊採訪得知,明年初的 CES 上,英特爾將展出全新的 PC 和筆電產品,新產品的諸多目標之一,是待機時間超長,業者透露,未來筆電目標是可使用一天!英特爾的 10 奈米新處理器,極可能在 2020 年CES現身。

未來決戰關鍵在產能與技術

從目前的狀況來看,產能恐怕是英特爾和 AMD 、台積電競爭中的關鍵。因為 AMD 處理器雖然在市場上熱賣,在中國京東的開賣價,原本是 3,999 人民幣,後來漲到 4,299 人民幣,還是賣到缺貨,沒有足夠的處理器可賣。9 月底,AMD 更貼出公告,原本 9 月要推出的新產品,改到 11 月上市。

由於市場上不斷傳出台積電 7 奈米產能供不應求的消息,台積電今年上半年營收雖然下滑,但資本支出反而上修,達 3,300 億台幣,就可見台積電挑戰半導體龍頭的決心。AMD 利用先進製程嚐到市佔率上昇,股價大漲的甜頭後,恐怕會更積極採用台積電的尖端製程。

同樣的,當台積電繼續投資 3 奈米技術,進逼英特爾時,目前英特爾的規畫,是 2021 年推出 EUV 7 奈米製程。

目前看來,英特爾降價,短期可能會對 AMD 的獲利數字造成壓力,但誰能奪得市佔率,還難有定論。從降價消息發布後,AMD 和英特爾股價都呈現震盪,顯示市場呈觀望態度。

老大哥掀換機潮,供應鏈跟著賺

拉長時間觀察,技術之爭將是關鍵,台積電能不能源源不絕的提供先進製程產能,讓 AMD 高階處理器供貨無虞,從技術上挑戰英特爾,是 AMD 和台積電能不能改寫市場規則的關鍵;如果要成真,台積電的資本支出,還將維持高檔。

對台灣的 PC 和伺服器產業供應鏈來說,英特爾即將掀起新一波的換機潮,重整高階產品的組合,才能維持高獲利能力。過去一年,英特爾已經和許多台灣公司合作,研發高階 PC 的新功能,勢必會有更多高價新產品等著出手,英特爾和華碩、技嘉、宏碁等公司,也會隨著新品上市,營收和獲利有更多表現空間。

整體來看,AMD 和英特爾的大戰,更會是台灣公司跟著賺錢的好機會。

(本文由 財訊 授權轉載)