大摩:輝達 GPU 模組出貨今年翻倍,有望超過 400 萬個 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 01 月 09 日 11:32 | 分類 AI 人工智慧 , GPU , 晶片 | edit 美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新 AI 供應鏈追蹤報告,表示輝達部分 H100 訂單已轉向 H200 和 B100,預期 2024 年 H100 銷量為 40 萬台。 繼續閱讀..
大摩看好散熱第一季表現!維持奇鋐優於大盤、雙鴻中性評級 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 01 月 09 日 11:02 | 分類 AI 人工智慧 , 伺服器 , 材料、設備 | edit 由於 GPU 伺服器出貨量延遲,以及通用伺服器平台逐步過渡,大摩認為,可望推動散熱模組廠第一季的前景表現,並在農曆春節假期前提前拉動,因此維持奇鋐「優於大盤(OW)」、雙鴻「中性(中性)」評級。 繼續閱讀..
由於 BT 和 PCB 價格競爭劇烈!大摩調降南電目標價至 160 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 01 月 04 日 9:40 | 分類 AI 人工智慧 , PCB , 證券 | edit 由於 PCB 和 ABF 在去年 12 月的銷售不如預期,大摩觀察第一季需求疲弱,而且 BT 與 PCB 的價格競爭劇烈,預計台廠獲利將下調,因此將南電目標價降至 160 元,但維持「優於大盤」的評級,因為整個產業供應過剩,未來幾季都沒有看到出現有意義復甦的跡象。 繼續閱讀..
車用、邊緣 AI 推動 2025 年成長,大摩重申世芯優於大盤 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 01 月 03 日 12:18 | 分類 AI 人工智慧 , IC 設計 , 證券 | edit 美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新報告指出,市場共識世芯 2024 年總銷量將年增超過 50%,該公司在 ASIC 設計服務極具競爭力,加上 2025 年後有望從汽車和 AI 領域贏得更多專案,因此重申優於大盤,目標價 3,880 元。 繼續閱讀..
MCU 短期內不會漲價!大摩:2024 下半年有復甦機會 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 12 月 21 日 9:53 | 分類 IC 設計 , 半導體 , 證券 | edit 由於終端消費平淡,導致庫存去化的需求疲弱,大摩出具最新報告指出,經銷商預計短期內 MCU 不會漲價,但如果庫存調整完成且需求回升,2024 下半年仍有復甦的機會,並點名看好樂鑫、兆易創新、新唐科技、芯海科技。 繼續閱讀..
庫存恢復正常水準,大摩看明年記憶體業需求能見度提高 作者 林 妤柔|發布日期 2023 年 12 月 15 日 15:35 | 分類 半導體 , 晶片 , 記憶體 | edit 美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新報告指出,未來將是記憶體產業週期性成長加速、需求能見度提高的時期,並將明年第一季 DRAM 和 NAND 季度定價上調 20%。 繼續閱讀..
通用伺服器需求冷淡,技嘉、富士康因 AI 伺服器貢獻市值成長 作者 林 妤柔|發布日期 2023 年 12 月 14 日 11:22 | 分類 AI 人工智慧 , 伺服器 , 零組件 | edit 美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新報告指出,全球 ODM 直接伺服器今年第三季出貨量為 115 萬台,占全球伺服器出貨量 37.5%,比前一季低。英業達、廣達、緯穎和技嘉出貨量季度下滑,因為超大規模企業對通用伺服器需求冷淡。 繼續閱讀..
微軟減 H100 訂單至 8 萬台!大摩:因 B100 需 2 倍 CoWoS 產能 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 12 月 12 日 11:09 | 分類 AI 人工智慧 , Microsoft , 伺服器 | edit 微軟明年減少 H100 訂單至 8 萬台,大摩指出,但這是因為要改單拿 B100,價格雖較 H100 貴 5 成,但算力是 HBM 的 2 倍,並會拿些許 AMD MI300,而輝達可能會延遲對台積電明年下半年 CoWoS 產能的預付款,但這不是砍單,主要是 B100 晶片產能需要 2 倍的 CoWoS 產能。 繼續閱讀..
2024 年首季毛利率將不到 50%,大摩下修台積電目標價至 688 元 作者 Atkinson|發布日期 2023 年 12 月 04 日 10:10 | 分類 半導體 , 晶圓 , 晶片 | edit 外資摩根士丹利表示,台積電雖設定長期 53% 的毛利率目標,但是,在 2024 年折舊增加,蘋果的 3 奈米的晶圓價格維持 2 萬美元,沒有成長。加上預計 2024 年第一季營收將季減 7% 的情況下,而且接下來英特爾 3 奈米訂單短時間不會成長太快,因此投資評等維持「優於大盤」,但是目標價由每股的每股新台幣 718 元,下修到 688 元。 繼續閱讀..
AI 伺服器電源 2024 年將占 10%!大摩調高光寶科目標價 127 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 11 月 22 日 9:56 | 分類 AI 人工智慧 , 伺服器 , 光電科技 | edit 由於光寶科訂單能見度達 6 個月,預計 AI 伺服器電源收入將在 2023 年第四季和 2024 年第一季成長,大摩預估今年 AI 伺服器電源收入將占伺服器電源收入的 7~9%,約占總收入的 20%,明年將可達到 10~15%,因此大摩維持光寶科中立評級,但調高目標價至 127 元。 繼續閱讀..
AST2600 明年滲透率將升至 60%!大摩喊買信驊目標價至 3,150 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 11 月 21 日 10:25 | 分類 AI 人工智慧 , 半導體 , 晶片 | edit 受惠 AI 需求,以及 Eagle Stream 和 Genoa 平台的 AST2600 勢頭強勁,信驊預計 AST2600 滲透率將在 2024 年上升至 60%,大摩預期出貨量將恢復到歷史正常水平,而伺服器總出貨量維持穩定,因此維持信驊「優於大盤」的評級,並調高目標價至 3,150 元。 繼續閱讀..
輝達 GPU、博通 PCIe Switch 缺貨明年才緩解,外資續挺技嘉 作者 林 妤柔|發布日期 2023 年 11 月 21 日 10:05 | 分類 AI 人工智慧 , 伺服器 , 零組件 | edit 美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新報告指出,目前輝達 GPU 和博通(Broadcom)的 PCIe 交換機都處於缺貨狀態,供應緊張局勢明年上半年將緩解。仍看好技嘉伺服器,尤其是 AI 伺服器的組合轉變,有助提高長期需求可見性。 繼續閱讀..
購物旺季銷售不如預期!大摩:MCU 初步價格持平待需求回歸 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 11 月 17 日 11:15 | 分類 IC 設計 , 半導體 , 證券 | edit 雙 11 購物節、黑五需求仍然不溫不火,工業客戶正在重新評估需求,引發第四季庫存調整疑慮,大摩出具最新報告指出,義法半導體 11 月 32 位元 MCU(微控制器)初步價格持平,但仍看到長期結構性趨勢,包括 RISC-V、邊緣 AI 的機會,因此點名看好樂鑫、兆易創新、新唐、芯海。 繼續閱讀..
AI 伺服器與電動車雙引擎!三大外資喊買廣達目標價最高至 320 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 11 月 13 日 10:34 | 分類 AI 人工智慧 , 伺服器 , 證券 | edit 受惠 AI 伺服器和電動車雙引擎驅動,三大外資出具最新報告喊買廣達,其中花旗給予「買進」評等,並上調目標價到 320 元,為三大外資最高,再來是瑞銀和大摩則維持廣達的「買進」評等,並上調目標價到 280 元。 繼續閱讀..
文曄併購 Future 投資收益貢獻!大摩上調祥碩目標價至 1,200 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2023 年 11 月 09 日 10:16 | 分類 半導體 , 晶片 , 證券 | edit 祥碩短期內將持續庫存去化,雖然第三季每股純益優於預期,但第四季營收可能出現雙位數衰退,由於看好 2024 年應該是祥碩成長的一年,並受惠持股 2 成的 IC 通路商文曄併購案投資收益進帳,因此大摩上調祥碩目標價至 1,200 元。 繼續閱讀..