eSSD 需求佔 NAND 四成，如何衝擊手機鏈？

隨著 AI 推論需求爆發，企業級固態硬碟（eSSD）已成為 NAND Flash 市場的成長引擎，預計到 2026 年其需求占比將突破四成，首度超越智慧型手機成為最大應用端。受此趨勢影響，記憶體大廠如三星、SK 海力士與美光正加速將產能由消費級產品轉向高毛利的 eSSD 與 QLC 技術，導致手機端使用的 UFS 與 eMMC 供應面臨結構性緊縮。根據供應鏈消息，NAND 報價已出現連鎖反應，美光甚至一度暫停報價以重新調整策略，預期 2026 年 NAND 平均銷售單價（ASP）漲幅可能高達 40%，這對正處於 AI 手機轉型期的行動裝置供應鏈構成了嚴峻的成本挑戰。

記憶體原廠在資本支出受限下，優先選擇利潤極大化的 eSSD 賽道，這本質上是對手機供應鏈的一場「產能排擠」。當 eSSD 吞噬近半 NAND 產能，手機品牌廠將失去過去的議價主導權，陷入必須與資料中心巨頭爭奪資源的困境。為了在本地端運行 AI 模型，新一代手機對儲存容量與讀寫速度的要求不降反升，這與供應端縮減低階產能的現況產生劇烈衝突。未來一年，手機廠商若無法透過提前鎖定長約或調整產品組合來轉嫁成本，恐將面臨毛利縮減或被迫調升終端售價的壓力。這種由雲端需求主導的供應鏈重組，正迫使行動裝置產業重新思考其零組件採購的戰略佈局。