兆易與長鑫市占達 10% 對台廠衝擊？

中國記憶體大廠長鑫存儲（CXMT）產能擴張迅猛，預計 2025 年全球 DRAM 市占率將突破 10%，並在 2026 年挑戰 15% 大關。目前長鑫與兆易創新聯手，透過極具競爭力的價格戰橫掃 DDR3 與 DDR4 市場，部分模組售價甚至僅為國際大廠的一半，已直接衝擊台灣網拍與通路市場。隨著三星、美光等原廠將產能轉向高利潤的 HBM 與 DDR5，長鑫正加速填補標準型記憶體缺口。然而，美國商務部近期升級對 25 奈米以下設備的出口管制，已迫使美系設備商撤出技術人員，這為長鑫後續的製程升級與產能擴充埋下變數，也讓台廠南亞科、華邦電在紅海競爭中獲得喘息空間。

長鑫存儲與兆易創新的崛起，核心動能來自中國政府對半導體自給自足的戰略支持，試圖在美韓壟斷的格局中撕開缺口。這種「以量換價」的策略短期內雖對南亞科、華邦電等台廠構成毛利壓力，但產業結構正走向雙軌化。當一線大廠追逐 AI 算力紅利時，中低階市場淪為長鑫與台廠的拉鋸戰。值得注意的是，長鑫近期因應政策壓力，開始縮減對兆易創新的 DDR4 代工支援，轉而強攻 DDR5 與 HBM 研發，這將導致 DDR4 從大宗商品轉向稀缺的「長尾產品」。對台廠而言，這不僅是價格戰的終結，更是利用製程穩定性與資安優勢，重新奪回消費性與工業級市場定價權的關鍵轉折點。