特斯拉採雙代工模式，對半導體供應鏈有何影響？

特斯拉執行長馬斯克證實，旗下新一代 AI 晶片與 Dojo 超級電腦將打破台積電獨家代工局面，轉向「雙軌代工」模式。最新進展顯示，AI5 晶片由台積電 3 奈米生產，而次世代 AI6 則與三星簽下 165 億美元合約，採用其 2 奈米製程。此外，第三代 Dojo 晶片更首度拆分製程，由三星負責前端晶圓代工，英特爾承接後端模組封裝。這項策略不僅讓三星德州泰勒廠成為生產重鎮，也象徵特斯拉正透過分散供應鏈，降低對單一晶圓廠的依賴，並藉此確保未來 FSD 自駕系統與 Optimus 機器人所需的龐大算力供應。

這場供應鏈大洗牌背後隱含著極強的議價與技術主導意圖。對特斯拉而言，三星提供的代工價格比台積電低約 20%，且願意給予馬斯克更高的產線參與權，這對於追求極致成本控制與垂直整合的特斯拉至關重要。從產業格局來看，此舉為陷入虧損的三星晶圓代工業務注入強心針，並讓英特爾在先進封裝領域獲得關鍵客戶背書，形成「抗台積電聯盟」雛形。雖然台積電在良率與效能上仍具領先優勢，但特斯拉的雙代工模式將迫使一線晶圓廠在服務思維與價格上更具彈性，未來 AI 晶片市場將從單純的製程競賽，轉向更複雜的跨公司技術協作與地緣政治風險管理。