輝達投資 Marvell 對 AI 供應鏈版圖有何影響？

輝達（Nvidia）正式宣布斥資 20 億美元投資半導體設計大廠 Marvell，雙方將針對 AI 資料中心基礎設施展開深度戰略合作。此次合作的核心在於輝達推出的「NVLink Fusion」半客製化平台，這項技術打破了過去 NVLink 僅限輝達自家晶片使用的限制，允許 Marvell 開發的客製化 ASIC（如 XPU）透過小晶片（chiplet）形式整合 NVLink 互連技術。此外，雙方也將協作開發 5G 網路產品套件 Nvidia Aerial，並結合 Marvell 收購 Celestial AI 後取得的矽光子與光學中介層技術，共同推動次世代 AI 工廠的網路傳輸效率。

輝達此舉意在透過「開放互連」來鞏固其生態系霸權，並藉由扶植 Marvell 來制衡網通晶片龍頭博通（Broadcom）。隨著雲端巨頭紛紛轉向自研 ASIC，輝達不再堅持全封閉架構，而是透過 NVLink Fusion 將競爭對手的客製化晶片納入自家機架標準，確保其在「AI 工廠」架構中的主導地位。對 Marvell 而言，獲得輝達的資金與技術背書，不僅強化了其在光學互連與矽光子領域的領先優勢，更使其在與 Credo 等對手的「光電之戰」中佔據訓練市場的先機。這場結盟預示著 AI 供應鏈正從單純的晶片競爭，轉向以高速光學互連為核心的系統級架構對抗。