2026 拐點，台廠 GB200 優勢？

隨著 AI 伺服器需求邁入 2026 年，台廠在 NVIDIA Blackwell 平台的領先優勢持續擴大。根據美系大行數據，2026 年第一季 GB200 與 GB300 出貨量預計達 2.1 萬台，動能穩健延續。其中，緯創受惠於運算模組放量，單季出貨季增率達 41% 居冠，廣達與鴻海也分別維持 26% 與 9% 的成長。此外，鴻海計畫於 2026 上半年在台部署亞洲首座 GB300 超級運算中心，顯示台廠已從單純代工轉向資料中心營運，落實主權 AI 布局。

2026 年將是 AI 產業從「製程領先」轉向「系統整合與能效領先」的結構性拐點。隨著單晶片功耗突破 1,000W，液冷散熱滲透率預計將在該年攀升至 47%，這讓長期深耕冷卻技術與機櫃整合的台廠，如台達電、奇鋐等，從零組件供應商晉升為戰略夥伴。儘管雲端大廠積極研發自研 ASIC，但台廠憑藉台積電 2 奈米製程與 CoWoS 封裝的產能壟斷，以及 ODM 廠在複雜系統組裝上的高良率表現，成功在 GPU 與 ASIC 雙軌趨勢下，築起難以跨越的技術護城河。