3 奈米破例擴產對全球半導體供需結構的影響？

AI 浪潮與高效能運算（HPC）需求爆發，讓 3 奈米製程成為全球半導體最炙手可熱的戰略資源。台積電 3 奈米產能即便在 2024 年已較前一年增長三倍，仍處於供不應求的「超載」狀態。為了填補缺口，台積電罕見採取破例擴產策略，不僅加速南科 Fab 18B 擴張，更規劃將部分 5 奈米設備轉供 3 奈米使用，預計 2026 年底月產能將衝上 20 萬片。目前包含蘋果、輝達、高通及英特爾等七大客戶已提前預訂產能，這股擴產潮正帶動上游 EUV 光罩盒、鑽石碟等耗材供應鏈同步進入高成長期。

這波 3 奈米破例擴產反映出半導體市場正走向極端的「兩面結構」。AI 晶片與旗艦手機對運算效能的剛性需求，使先進製程脫離傳統景氣循環，成為大者恆大的核心戰略物資。台積電透過彈性調整 5 奈米設備支援 3 奈米，不僅能優化資本支出效率，更進一步鞏固其在全球先進製程近九成的市佔地位，壓縮三星與英特爾的追趕空間。然而，產能高度集中於單一節點與特定廠商，也讓 IC 設計公司面臨連續漲價的成本壓力。未來全球供應鏈將呈現先進製程價格上揚、成熟製程殺價競爭的鮮明對比，資源向頂尖技術傾斜的趨勢將更難逆轉。