活絡台灣資本市場，投信投顧公會推 3 方案

投信投顧公會表示，目前國人儲蓄率仍偏高、勞退自提比例偏低，加上高齡化社會，退休議題恐將成為國安問題，因此今年將推動 3 方案，期望建立高齡化環境所需的友善投資儲蓄機制，活絡台灣資本市場。

投信投顧公會表示，因應人口結構和低利率的挑戰，單靠勞保、勞退或軍公教的退休金，想要達到退休無虞，是件困難的事，年輕世代及早自主累積財富的需求越來越急迫。

投信投顧公會指出，儘管今年有許多新兵加入投資行列，不過，目前國人儲蓄率仍偏高、勞退自提比例偏低，高度仰賴政府提供的退休制度，令人憂心。今年將以推動「開放勞退自選投資」、「TISA」（台灣個人儲蓄帳戶）、「開放投信業發行 REITs」為三大重點工作，期望建立高齡化環境所需的友善投資儲蓄機制，協助民眾建立良好的理財觀念，同時引進資產管理業者活水，活絡台灣資本市場，並走向國際舞台。

根據中華經濟研究院進行「2019 年國人安心樂活享退」調查指出，高達 60% 左右的國人將政府退休制度視為未來退休金主要來源，勞動部 107 年及 108 年勞工生活及就業狀況調查統計結果也顯示，4 至 6 成的勞工規劃以勞退、勞保老年給付做為退休後的生活費用來源，但截至 109 年 10 月，勞退自提比率偏低，僅約 10% 勞工自提勞退金。

分析自提比率低的原因之一，在於多數國人比較偏愛自主投資，從基富通模擬未來勞工退休金自選投資制度，於 108 年推出好享退專案，引起熱烈迴響即可知端倪。該專案參加人數原規劃 1 萬人，最後成功開完戶並開始投資的人數有 4 萬多人，遠超過規劃人數，顯示自負盈虧不是勞工所考慮的最大問題。因此，投信投顧公會今年仍將持續推動勞退新制自選投資架構。

投信投顧公會表示，開放自選投資平台有其必要，將有助於增加勞退新制自行提撥的比率，因為勞工可以「自己的投資，自己來選」，而不是只能交給政府經營管理。勞工可將每個月自行提撥到個人退休金帳戶的資金，透過定時定額的方式，投資在自選投資平台上的商品，並且依年齡、偏好、與風險屬性，選擇合適的基金投資，增加累積退休金機會。

由於高齡化社會來臨，對於退休金支付產生極大的壓力，許多國家開始提供個人投資儲蓄免稅帳戶機制（Individual Savings Accounts，ISA）或類似制度，以稅負優惠鼓勵民眾中長期投資，補充國家退休金之不足，並促進經濟成長。而台灣同樣也面臨高齡化與經濟轉型等挑戰，也因此，投信投顧公會今年將力促台版的個人投資儲蓄帳戶機制（TISA）建立。

另外，促進 REITs 市場發展，活化不動產運用，帶動台灣資本市場發展，為公會第 3 項重點工作。

（作者：韓婷婷；首圖來源：shutterstock）