驅動 IC 6 月急凍，Q3 旺季怎麼看？

驅動 IC 廠 6 月營收像是急凍，台灣第二大、全球第七大 IC 設計廠聯詠第二季營收甚至跌落財測範圍，月減超過 25%，矽創、天鈺、瑞鼎也都大幅月減，目前尚未公告的敦泰也被市場看壞。

除了季底客戶盤點的因素之外，不得不提的是，三星受到面板庫存飆升與全球通膨衝擊消費，7月底前將暫停對外採購，此消息在6月中旬對外釋出之後，業內人士坦言，許多客戶從觀望但持續拉貨，急速轉為保守。更無奈地說，原本客戶出貨時程不是這樣安排的。

聯詠第二季營收314.61億元，季減13.83%、年減7.77%；矽創6月營收11.96億元，月減25.14%、年減35.92%，整體第二季營收45.37億元，季減18.89%、年減18.02%；天鈺6月也同樣月減近兩成，整季營收53.97億元，季減9.47%、年減8.05%；瑞鼎第二季來到70.24億元，季減8.75%、年增12.75%。

市場估，普遍驅動IC第二季營收繳季減，獲利端更受到成本墊高、轉嫁困難，加上需求疲弱，客戶回頭要求降價的狀況持續，因此毛利率也將較上季下降，整體獲利表現皆不如上季表現。

目前來看，第三季儘管部分產品需求仍有撐，像是車載、商用、電競IT等，但也不敵消費性產品，像是手機、電視等需求的疲弱。加上終端消費市場尚未有明顯的旺季好消息，使得客戶端目前仍持保守態度，持續以去化庫存主要目標。因此，旺季到底旺不旺，短期尚未看到曙光，不過基本的備貨需求應仍然存在。

對於驅動IC廠來說，毛利率下半年同樣承受壓力，當中驅動IC、TDDI價格大多持續下探，OLED驅動IC則相對有撐，因此重要的關鍵在於，IC設計廠能否有足夠的資源與客戶關係，強化OLED產品線，並依賴產品組合，來穩定獲利表現。

像是聯詠OLED產品線布局全面，包含OLED驅動IC、OLED螢幕下指紋辨識、OLED TDDI（驅動與觸控整合晶片），比起競爭同業來說更具有完整的產品線。另外，瑞鼎、天鈺旗下子公司天德鈺的OLED產品則著力在穿戴市場，敦泰也開始小量出貨手機產品。

針對投片部分，業內也表示，投片量持續依照客戶具體的需求調整，儘管有簽訂LTA，但是仍保有一定程度的彈性，在彈性範圍之內，是不需要支付違約金的，因此可以依照不同客戶的要求與狀況來調配。

但比較尷尬的是，若現在下修投片量，也意味著明年產能量恐怕縮減，因此IC設計業者也持續邊走邊看，畢竟要支應明年的成長，還是要有足夠的產能才行。

整體來看，驅動IC像是景氣循環，現在的價格幾乎是晶圓代工廠用來填產能的產品，回到過去的態勢，這也讓其他的邏輯IC能夠有更多的產能，IC設計產業也逐步進入板塊挪移的狀態。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：Flickr/e3Learning CC BY 2.0）