賣方庫存壓力沉重,第三季 NAND Flash 晶圓合約價跌幅擴大至 30%~35%

作者 | 發布日期 2022 年 09 月 01 日 14:05 | 分類 晶片 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


TrendForce 最新調查表示,時序進入第三季下旬,旺季不旺導致庫存去化遲滯,NAND Flash 市場交易凍結,買方消極觀望,紛紛傾向不議價,讓原廠庫存壓力已達臨界點,轉向開出破盤低價以求成交。此舉將進一步引發原廠競價走跌。TrendForce 再次下修第三季 NAND Flash 晶圓合約價,預估跌幅由 15%~20% 擴大至 30%~35%。

過去兩年疫情推升數位轉型,筆電及伺服器刺激NAND Flash消耗量快速增長,原廠為了滿足需求不斷積極擴張,製程加速128以上層次產出。但隨著智慧手機及筆電訂單需求大幅修正,下半年NAND Flash市況急轉直下,呈現供過於求態勢。展望2023年,各家消費性電子品牌廠態度保守,恐導致供需市況在未來一年內難以改善,也因此刺激供應商加緊搶占市占率。

TrendForce表示,受下半年價格持續下跌影響,部分廠商採取減產動作可能性提升,或將引發市場另一波整併潮。尤其供應商數量仍未減少,長期而言NAND Flash價格波動性大。轉進更高層次技術生產將提高資本支出下,部分廠商恐難以跟進技術轉進的速度,故TrendForce認為此波價格崩跌有機會是市場整併的開端。

展望第四季NAND Flash晶圓價格,由於原廠已提早執行不計成本以維繫市占的策略,合約及現貨市場晶圓價格皆面臨崩跌。TrendForce預期,第四季NAND Flash晶圓恐再下跌20%,且由於產業傾向於第四季與後續第一季合併議價,庫存攀高、需求急凍下,跌幅持續擴大的可能性仍在。

(首圖來源:shutterstock)