金融、科技業搶進「無感消費」

疫情導致線上服務持續增加，BNPL（先買後付）在台灣越來越普遍，消費者在享受便利的同時，也要認清風險，購物時量力而為，才不會陷入痛苦的債務深淵中！

為探討先買後付（Buy Now, Pay Later，BNPL）的金融商機與影響，台灣金融研訓院舉辦「芬恩特創新聚落：金融科技碰撞沙龍交流會」，邀請財團法人商業發展研究院人工智慧服務綜合研究所所長范慧宜、日商恩沛科技（Net Protections）商務開發總監林羿臻、萬事達卡台灣區業務拓展總監蔡瑋玲，與東吳大學法學院副教授林育廷，從趨勢、應用、法令等不同角度，剖析其未來發展方向。

范慧宜指出，新冠疫情導致線上服務持續增加，許多消費者因經濟能力變弱，希望有更靈活、更動態、更高效率的支付方式，促使BNPL占有率快速提升，越來越多企業加入BNPL行列。

「根據調查，約有一半的消費者認為，自己比疫情前更加數位化」。范慧宜分析，超過50%的Y世代、Z世代，與38%的X世代、28%的嬰兒潮世代，都使用過BNPL，「整體來說，超過40%，主力客群為30歲以下的消費者」。

中、小額消費亦可分期付款

2019年，全球BNPL規模約300億美元，到了2021年，已擴增至約1,500億美元；預估到了2026年，將升至約4,000億美元，成長極為迅速。范慧宜觀察，越來越多企業強化數位體驗環節，預估將有53%的企業導入BNPL，「其中，約60%採用數位錢包，約60%引進QR-code支付，約51%建立線上付款機制。」

在可見的未來，范慧宜認為，BNPL發展將有四大主軸：第一，消費者希望有更靈活的支付方式，而企業也將致力適應新的變化。第二，BNPL市場規模仍將持續擴大。第三，互聯商務（Connected Commerce）仍將繼續加速前進。第四，B2B（Business to Business，企業對企業）的支付方式，也將數位化。

那麼，BNPL與傳統的電子支付相較，有何差異與優勢？范慧宜解釋，傳統的電子支付僅在購買家具、電子產品等高價產品時，才提供分期付款，但BNPL連中、小額消費，都可分期付款，且在售前、售中、售後，都會告知消費者可選擇的付款方式，「有助於拉抬其購買慾望，並提高客單價（Per Customer Transaction，每位消費者單次消費的平均金額），降低棄單率」。

「與信用卡相較，消費者若遲繳BNPL款項，不會影響個人信用，但仍會被催討。」范慧宜提醒，消費者使用BNPL購物，仍得注意潛在的風險，如供應商違約，或自身過度消費，造成財務壓力。

BNPL 業者快速成長茁壯

「前幾年，台灣幾乎無人知曉BNPL，但隨著多家科技巨擘投入，BNPL風潮已從歐美日延燒至台灣，金融產業更密切觀察其動態。」林羿臻解釋，BNPL模式就是消費者購物後，由中間商先代付款項，待客戶收到商品後，再於規定的期限內，付款給中間商，「Net Protections就是BNPL的中間商」。

顧名思義，BNPL中間商扮演買家、賣家的中間者，負責審查賣家信用、寄送繳費資訊，先代墊款項給賣家，並提供交易資訊，同時保障買家、賣家的權益。林羿臻強調，在歐美日等先進國家，BNPL產業現已蓬勃發展，「Net Protections累積交易超過3.7億次，年交易超過6,800萬件，合作店家19.9萬件，營業額約4,300億日圓，使用者約1,580萬人，已於東京證券第一部上市」。

Net Protections是日本BNPL中間商龍頭，現更將事業版圖擴及台灣、越南。歐洲BNPL中間商領頭羊，為從瑞典發跡的Klarna，營業額高達3.7兆日圓，使用者超過8,500萬人；Affirm則稱霸美國市場，營業額約4.907億日圓，使用者約620萬人。從澳洲崛起的Afterpay，在英國、美國、加拿大也頗受歡迎，營業額為9,091億日圓，使用者約8,990萬人。

林羿臻表示，以Net Protections為例，其透過分析長期資料，成功將呆帳率降至0.52%，而BNPL因有效下修購物車跳出率，成長動能更高於電商。從2017年到2021年，日本、台灣電商CAGR（Compound Annual Growth Rate，年均複合成長率）分別為11%、17.2%，BNPL的CAGR則高達29%、34.6%。

「BNPL崛起，與手機族激增、信用卡族銳減的現象息息相關」，林羿臻說明，在不同區域，消費者使用BNPL的動機不盡相同，歐美與澳洲BNPL愛用者多為年輕族群，目的在延後付款，並規避信用卡的高利息；日本BNPL愛用者則多對信用卡有疑慮，以女性為主；「東南亞國家使用者，多因沒有信用卡，卻想享受與信用卡同樣便利的支付方式」。

「目前，台灣電商購物付款，除了信用卡，仍以貨到付款為主，與BNPL普及前的日本相似」，林羿臻樂觀地說，BNPL業者與金融業者合作、共享資訊，是推廣BNPL的最佳策略，不僅可結合雙方的優勢，彼此互蒙其利，還能打造更健全的數位金融系統，提供貼近全體消費者需求的支付方式選項！

BNPL 市場成兵家必爭之地

蔡瑋玲也直言，在消費者需求的推動下，以BNPL分期付款購物，將是未來重要的趨勢，亞太地區的消費者，「若不想增加貸款餘額，又想盡情購物」，就會捨棄傳統信貸，選擇BNPL，「對零售商而言，使用BNPL，將增加使用者的購買力，也是佳音」。

萬事達卡消費者研究（MasterCard Consumer Research）綜合澳洲、泰國、印度、中國、新加坡等國家的調查，顯示20歲到30歲的消費者購物時，68%會考慮分期付款方式支付，43%的消費若可選擇分期付款，願意提高15%的支出，而這正是BNPL得以萌芽、茁壯的沃壤。

「使用BNPL，消費者不僅可增加購買力，僅需軟性徵信，就可獲得小額信貸，對無法獲得貸款的消費者來說，是一大福音」，蔡瑋玲說明，BNPL帳戶設定簡易，僅需收入證明與若干個資，幾分鐘內就可完成開戶，而在購物結帳時，若無特殊狀況，僅需數秒鐘，就可通過信貸審核，相當便利。

蔡瑋玲進一步闡述，指出BNPL因可滿足消費者多項需求，故而異軍突起，在BNPL使用者中，39%是避免支付信用卡費用利息，40%是認為分期付款較易控制預算、紓緩財務壓力，14%是因為無法申請信用卡，藉此取得信用額度，「BNPL已成信用卡的競爭者，因55%的使用者不再使用信用卡」。

「商家加入BNPL體系，亦可強化自身的競爭力」，蔡瑋玲解釋，由於商家不必承擔所有風險，包括信用風險，將可改善現金流，而規模越大的企業，越能提供消費者價格優惠，而BNPL也可推升每次購買金額，進而刺激銷售成長。

隨著BNPL不斷開疆拓土，金融科技公司以驚人速度擴張。蔡瑋玲觀察，零售商、新興銀行、非銀行金融機構，也紛紛跨足BNPL市場，零售商如印度Amazon Pay、澳洲Harvey Norman，非銀行金融機構如印度的Bajaj Finserv，都是BNPL生力軍，「就連PayPal、American Express，與既有的發卡機構，也相繼推出BNPL選項，也讓BNPL浪潮更加壯闊。」

各國將相繼制定監理法規

新興產業總會引發新的爭議，林育廷提醒，要討論BNPL適用何種法律規範，就得先釐清BNPL業者的屬性、法律定性，「屬性上，BNPL並非間接金融下的金融中介機構，也不是保管大眾資金的電支機構。在定性上應判斷是否構成消費信用機構，再思考能否適用消費者信用法規。此外，其資金來源也可能影響是否監理」。而在法律定性，則得在確定其資金來源、是否為消費信用機構後，再思考能否直接適用消費信用法規。

從2000年起，各種新興支付工具如雨後春筍般湧現，包括現金儲值卡、電子貨幣、第三方支付、電子支付等，BNPL則是後起之秀。為消弭新興支付工具所引發的爭議，政府持續制定、修正相關法規，如在2015年制定《電子支付機構管理條例》，並於2021年修訂此法。

「信用卡、電子支付、第三方支付與BNPL，都屬虛實整合的支付方式」，林育廷表示，BNPL浪潮來襲，各個經濟體也面臨法律難題，歐盟會員國已決議，BNPL不適用《消費者信貸指令》（Consumer Credit Directive, CCD），正在積極修訂新法；英國金融行為監理總署（Financial Conduct Authority, FCA）暫時以保護消費者的相關法規，管理BNPL業者，未來也將制定新規範。

BNPL頗為普及的澳洲，已制定《先買後付供應商行為法規》（BNPL Code of Practice）做為BNPL業者的規範。新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，MAS）、銀行協會（The Association of Banks in Singapore，ABS）正密切關注BNPL的發展，以期制定合宜的規範。

美國消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau，CFPB）已認定，BNPL不適用現行金融法規，預計將於2022年秋季訂定新法。至於台灣，應會參酌其他支付工具的法規，基於保護消費者原則，訂定相關監理機制與法規。

放眼未來，BNPL在台灣勢必越來越普遍，但有便利，一定也隱藏風險。消費者在享受便利時，也要認清風險，購物時量力而為，才不會讓便利轉變成風險，陷入痛苦的債務深淵中！

（作者：陳雅莉；本文由 台灣銀行家 授權轉載；首圖來源：Flickr/DealDrop.com Images CC BY 2.0）