大摩：中國 AI 雲端支出料年增 30% 輝達、三星受惠

摩根士丹利（Morgan Stanley、通稱大摩）預測，中國對 AI 雲端科技的資本支出將在 2025 年進一步年增 30%，延續 2024 年年增 165% 的成長力道。全球半導體業者有望從中受惠。

Seeking Alpha 25日報導，大摩發表研究報告指出，隨著DeepSeek成功降低訓練成本，中國AI快速普及、有望提升企業資本支出。「除去需要高階AI運算晶片的雲端服務提供商，我們相信，遊戲顯卡再搭配一些成熟元件，對許多企業來說就已夠用。」

輝達（Nvidia）、三星電子（Samsung Electronics）預料會是AI在中國崛起的兩大受惠者。

大摩報告稱，2-4月當季，中國市場對輝達資料中心部門的營收占比估計將達10%，比例約是華盛頓祭出出口管制前的一半，這相當於40億美元的H20銷售額。

三星則是另一個受惠的企業。大摩指出，三星在中國高頻寬記憶體（HBM）市場的占有率高達40%、ASIC客戶的市占率則有85%之譜。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：Image by Freepik）

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