地緣政治、美國出口禁令影響，今年 AI 伺服器出貨年增幅度略減

TrendForce 最新研究，北美大型 CSP 目前仍是 AI 伺服器市場需求擴張主力，加上 Tier 2 資料中心和中東、歐洲等主權雲專案挹注，需求穩健。北美 CSP 與 OEM 客戶需求驅動下，預估 2025 年 AI server 出貨量將維持雙位數成長，然因中國市場受地緣政治、美國出口禁令影響，TrendForce 微幅下修今年全球 AI 伺服器出貨量至年增 24.3%。

觀察北美五大CSP近期動態，微軟今年仍聚焦投資AI領域，一定程度壓抑通用型伺服器採購量。AI 伺服器布局方面，微軟主要採用NVIDIA的GPU AI方案，自研ASIC的進展相對較慢，預估2026年新Maia方案才會較明顯放量。

Meta今年為因應新資料中心落成，通用型伺服器需求顯著增加，多數採AMD平台。近期也積極布局AI伺服器基礎設施，同步拓展自研ASIC AI，預估MTIA晶片2026年出貨量有機會達翻倍成長。

Google今年受惠主權雲專案以及東南亞新資料中心落成，顯著提升伺服器需求。此外，Google本是自研晶片布建比例較高的業者，AI推論用TPU v6e上半年逐步放量成為主流。

AWS自研晶片以Trainium v2為主力平台，TrendForce了解，AWS已啟動不同版本的Trainium v3開發，2026年陸續量產。受惠Trainium平台擴充與AI運算自研策略加速，今年AWS自研ASIC出貨量將達雙倍成長，為美系CSP最強。

和前四大CSP相比，甲骨文更著重採買AI server與IMDB（In-Memory Database）伺服器。今年更積極布建AI伺服器基礎設施，除整合自家核心業務雲端資料庫及AI應用外，因應美國等主權雲專案，其對NVIDIA GB Rack NVL72需求也明顯提升。

此外，近期因國際關稅政策變化，多數伺服器企業OEM重新檢視2025年下半年市場規劃，目前TrendForce預估全年整體伺服器（含通用型伺服器和AI伺服器）出貨年增約為5%，和評估相符。