川普推 AI 電力拍賣制電力設備股 GEV 嗨、電廠臉綠

美國總統川普（Donald Trump）一項為 AI 資料中心興建更多電廠的政治計畫，上週五（16 日）引發電力類股劇烈震盪。

Barron’s、CNBC等外電報導，川普政府聯手大西洋中部各州州長推出的計畫，要求全美最大電網營運商PJM Interconnection為微軟（Microsoft）、Google母公司Alphabet等科技巨頭緊急舉行專門拍賣會，允許這些業者購買資料中心所需電力。白宮預期，此舉有望帶來超過150億美元資金，可用於建設新電廠。

PJM業務橫跨全美13州及華盛頓特區，為大約6,500萬名客戶及提供服務。

電力設備類股應聲跳高。GE Vernova、nVent Electric分別勁揚6.12%、4.19%。市場相信，GE Vernova販售的天然氣渦輪機（natural gas turbines）需求有望大增。Jefferies分析師Julien Dumoulin-Smith 16日發表研究報告指出，GE Vernova是川普計畫最顯而易見的贏家。

現有發電廠擁有者股價卻下殺。德州電力供應與生產商Vistra Energy Corp.、全美最大核能發電商Constellation Energy分別重挫7.54%、9.8%。

市場擔憂，最新拍賣機制恐減少市場對Constellation Energy、Vistra現有發電廠的需求。此外，白宮計畫也會對部分電價設定上限，可能衝擊未來營收。

此計畫背後的核心邏輯是，科技巨頭簽署至少15年的長期供電合約，為能源公司消除興建電廠的風險、進而說服他們蓋新廠。若科技業者負責買單，一般民眾便可免於在電費飆漲之際，還得分攤昂貴的基礎建設成本。PJM轄下許多社區已開始抵制資料中心建設，主要就是擔心電網負荷過重。

目前並不保證川普計劃能順利推行。非營利性區域電網營運商PJM並未涉入川普政府上週五宣布的計畫，僅透過聲明表示，「正在檢視白宮與各州州長制定的原則」。PJM過去數月都在規劃自己的流程，看看要如何把電力賣給資料中心、又不增加其他客戶的負擔。

值得注意的是，為這些電廠取得足夠設備，可能並不容易。GE Vernova旗下大型渦輪機至2028年的產能都已全數售罄。

（本文由 MoneyDJ新聞授權轉載；首圖來源：pixabay）