千億美元押注 AI 資料中心，Meta Compute 能否讓祖克柏贏得算力競賽？

Meta 首席執行長馬克·祖克柏（Mark Zuckerberg）於兩週前在社群平台 Threads 上宣布了名為「Meta Compute」的新組織，這是一項由公司高層領導的「頂級倡議」。此舉重申了 Meta 在 AI 基礎設施領域的雄心，並表明該公司不打算在資料中心建設競賽中落後。

這個新組織的目的是確保Meta在推動「超智慧」AI模型所需的龐大計算能力，這些能力以千瓦計算，每千瓦可供應數十萬家庭使用。祖克柏表示：「Meta計劃在本十年內建設數十千瓦，並在未來幾年內建設數百千瓦或更多。」他強調，如何設計、投資和合作以建設這個基礎設施將成為公司的戰略優勢。

在新結構下，Meta資深執行長Santosh Janardhan將繼續負責公司的技術架構、軟體、定制晶片以及Meta龐大資料中心網路的日常營運。與此同時，去年夏天加入Meta的高層丹尼爾·格羅斯（Daniel Gross）將領導一個新團隊，專注於未來幾年Meta所需的計算能力、建設地點、如何獲取稀缺的晶片和能源，以及這些投資的商業影響。

祖克柏還宣布了新的Meta總裁兼副主席黛娜·包威爾·麥克米克（Dina Powell McCormick），負責與各國政府建立合作夥伴關係，以資助和部署全球資料中心。她曾擔任美國總統川普的國家安全副顧問。

對於一些觀察Meta的人來說，Meta Compute的宣布令人困惑。畢竟，Meta已經是一家AI基礎設施巨頭。自從該公司在路易斯安那州東北部的Hyperion資料中心啟動建設以來已過去一年，該資料中心的面積達到400萬平方英尺，祖克柏曾告訴川普，這個面積大約相當於下曼哈頓的大小。那麼，為什麼Meta突然需要宣布一個新的頂級組織來做它已經在歷史規模上進行的事情呢？

Moor Insights and Strategy創始人兼首席分析師Patrick Moorhead表示：「這讓我感到困惑，我一開始不明白。」他認為，Meta Compute的消息實際上是針對投資者和員工，表明Meta仍然是由微軟、Google、甲骨文、OpenAI和xAI等公司主導的俱樂部中的一個重要競爭者。他說：「這是Meta在說，『這是我們的推進策略』。」

Bow River Capital的Rick Pederson同意，這個宣布回應了市場分析師對Meta在AI競賽中落後於Google和OpenAI的日益認識。

Meta正在將基礎設施視為投資組合

一些專家表示，Meta Compute的宣布並不令人驚訝。OpenAI基礎設施政策前負責人Lane Dilg表示：「Meta正在將基礎設施視為投資組合，而不僅是一個成本中心。」

隨著AI熱潮的加速，Meta不再將資料中心、GPU、電力合約和定制晶片視為其產品的單純基礎設施，而是將其視為戰略資產，像資本配置者而非科技公司一樣。Dilg表示，Meta不僅在與其他超大規模雲端服務商競爭，還在與世界上最複雜的投資平台競爭。

在此背景下，選擇Daniel Gross共同領導該倡議是合乎邏輯的。Dilg指出，Gross在構建AI原生和自主平台方面的經驗與他的計算專業知識相結合，將有助於該計畫的推進。Gross最近在社群媒體上透露，他正在為Meta Compute招聘具備「深度學習、供應鏈、商品、半導體、能源、Excel、預測市場、監控情況等」背景的人才，這表明Meta正在為應對電力和硬體成本的波動做好準備，並進行長期投資。

Powell McCormick也是Meta Compute努力中的一個關鍵戰略人選。經驗豐富的投資者和董事會成員Umesh Padval告訴《財富》雜誌：「超大規模雲端服務商現在專注於如何獲取電力，並投資於由現金和債務資助的電力項目。」他表示，憑藉她的銀行和政治背景，她將與Meta資料中心團隊合作，為更快地建設計算能力提供資金和獲得批准。

然而，並非所有人都支持Meta的這個舉措。在Meta Compute宣布的當天，「大空頭」投資者麥可·貝瑞（Michael Burry）在社群媒體上發文表示：「Meta放棄了它唯一的救贖，注意ROIC的崩潰。」Burry的警告，反映了人們對Meta放棄其在不投入大量資金於實體基礎設施的情況下，仍能產生巨額利潤能力的擔憂。他認為，透過擁抱千瓦級資料中心，Meta正在轉向一種更為資本密集的模式，這可能會拖低回報，並使公司看起來更像一家公用事業公司。

但由於Meta已經在AI資料中心投入了數十億美元，並表示將在長期基礎設施承諾中投入數千億美元，這趟列車似乎早已啟程。

（首圖來源：Meta）