伺服器半成品庫存偏高，2020 年第三季整體訂單動能面臨修正

根據 TrendForce 記憶體儲存研究（DRAMeXchange）調查，由於新冠肺炎（武漢肺炎，COVID-19）疫情造成的供應鏈混亂已逐步恢復正常，2020 年第二季伺服器訂單提升，單就 ODM 生產訂單已較第一季增長 2 成，惟部分海外伺服器組裝廠復工狀況仍不理想，導致整機出貨受到限縮，第二季伺服器出貨季增幅僅維持約 9%。

TrendForce 分析師劉家豪指出，美中雲端業者訂單仍主導市場，上半年伺服器動能依賴宅經濟需求，如遠端會議、媒體串流均因疫情受惠。然而，伴隨第三季 ODM 產線伺服器半成品（Server Barebone）庫存堆置，生產訂單也將有所盤整，整機出貨端走勢將持平或微幅下修。以全年度觀察，雲端業者的資料中心需求將帶動整體伺服器出貨量年成長約 5%。

Google（GCP）

第二季 GCP 為降低疫情帶來的供應鏈風險，針對 ODM 出貨與訂單處理更為保守，因此第二季整體拉貨速度明顯放緩，歷經一個季度的調整後，組裝廠人力與物料還有供應鏈的問題已獲改善，第三季整機出貨將逐漸恢復。全年需求將同時隨著軟體優化（Software optimization）與伺服器規格訂製化的趨勢，訂單可望成長近 2 成。

Microsoft（Azure Cloud）

Microsoft 伺服器第二季受疫情波及導致諸多零組件交期延長，以及人力與物流尚未恢復的壓力，出貨量較預期收斂，季成長約 10-15%。不過，全年 ODM 需求則較去年顯著提升，涵蓋基礎建設應用、數位轉型等，其中包含既有的 Office 範疇以及企業雲端科技，且因應疫情帶動的遠端會議軟體需求使 Microsoft 業務型態加速轉型，進而推動伺服器的採購動能。

Facebook

Facebook 資料中心建置在上半年受疫情波及，但供應鏈問題在第三季將會明顯改善，並去化上半年伺服器半成品庫存；第三季出貨雖略較上季衰退 2-3%，但整體規模依舊穩健。其基礎建設計畫自去年底至今年上旬主要集中於亞太區，除北美既有的資料中心進行汰舊換新，更同步加速建置亞洲資料中心與布局電子商務（e-commerce），而下半年在歐洲地區的出貨計畫則視大環境發展逐步調整，全年伺服器訂單的年成長率有望達 10%。

Amazon（AWS）

AWS 供應鏈較其他業者多元，整機組裝多仰賴系統整合廠，第二季 ODM 整機出貨季成長幅度為 15%。以全球布局觀察，全年出貨動能除亞太區新建資料中心做為推力（Self-build），租用廠房（Colocation）需求也持續攀升，且企業數位轉型（Enterprise Digital Transformation）加速，企業上雲計畫將成為驅動今年亞太地區基礎建設發展的主因。

BAT（ByteDance / Alibaba / Tencent）

由於中國疫情較早發生，遠距辦公與宅經濟急速席捲市場，促使騰訊（Tencent）首季備貨較去年同期增加 30%，惟需求提前拉動，也使得第二季需求逐漸趨緩。為調整復工後伺服器利用度（run rate），下半年可能重啟伺服器採購。阿里巴巴（Alibaba）在第二季透過雲端業務、電子商務與舊機換新注入動能，訂單需求較去年同期增長 10-20%，但下半年需求將趨緩；觀察 ByteDance 基礎建設，中國國內除與 GDS（Global Data Solutions Limited）合作外，為加速旗下品牌 TikTok 業務發展與擴張海外營運，預期今年有約三分之一的伺服器建置於北美地區。