中國若以蘋果反制美國,台股供應鏈恐受創

作者 | 發布日期 2019 年 05 月 26 日 22:17 | 分類 Apple , 晶圓 , 晶片 follow us in feedly


美國制裁華為讓美中貿易戰升溫,台股上週五收在 10,328.28 點,上漲 19.91 點,但週線仍下跌 55.83 點。宏遠投顧表示,若中國拿蘋果反制美國,台股供應鏈恐受重傷,股市風險仍在。

宏遠投顧副總經理陳冠升指出,美中貿易戰擴大,美股近期恐出現類似去年 10 至 12 月系統性風險,進一步影響台股,因台股波動風險仍大,短線或有跌深反彈機會,仍需謹慎因應,汏弱留強、降低持股為首要任務。

陳冠升表示,美國對中國華為的封殺已經打到中國痛腳,中國必然以戰止戰來反制美國,中國可能禁止稀土賣到美國,或是對蘋果(Apple)商品加徵關稅、或禁止組裝 Apple 產品賣到美國,中美貿易戰越演越烈,暴風半徑將會擴大。

他說,從華為的供應鏈來說,由於華為占台積電約 10% 業績,若是加上美國及台灣等上游相關晶片,可能影響台積電 2 成左右的業績。華為占大立光鏡頭業績約 3 至 4 成,至於幫華為代工智慧型手機的鴻海可能也有 2 成以上,因此近期造成 3 家公司股價下跌。

陳冠升指出,美國總統川普對中國 2,000 億美元產品,甚至可能將對 3,250 億美元的產品課 25% 關稅,中國也對美國商品課重稅,造全球股市下跌。但近期美國對中國通訊大廠華為的一連串封殺行動,及對中國科技公司管制,使美中貿易戰升級到科技戰。

陳冠升表示,如果中國對 Apple 開刀的話,由於  Apple及相關上游晶片供應占台積電營約 40%,大立光、鴻海、和碩、玉晶光、臻鼎、台郡、可成等公司也有三至五成,甚至更高的營收比重來自 Apple,還有許多公司來自 Apple 營收占二至三成以上,屆時台灣科技股受到衝擊最大。

他說,由於外資、投信、自營商、法人及投資人持有上述績優電子股最多,屆時需提防 3 大法人及投資人大量減持電子股,造成電子股股價重挫、台股及相關供應鏈個股回測前波低點。

(作者:潘智義;首圖來源:蘋果

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