面板秩序有望趨穩,有助台廠價值轉型

作者 | 發布日期 2020 年 09 月 25 日 10:45 | 分類 零組件 , 面板 Telegram share ! follow us in feedly


京東方於 9 月 23 日正式宣布收購中電熊貓 8.5 代廠及成都 8.6 代以上產線過半股權。市場預期,京東方 2021 年占全球液晶面板產能市占率可能高達 28%,成為世界第一。對面板產業來說,儘管供需結構沒有因此大幅改變,但隨著產能集中度提高,面板報價及市場秩序可望較過去穩定,對於正積極朝高端應用利基市場發展的台灣廠商來說,將是更好的機會。

主因是面板產業的產能集中度高,加上沒有新的競爭者進入,中國政府對於面板產業的補貼也開始限縮,預期面板價格應不致於像過去那樣輕易就祭出折價,相對因競爭激烈而賠本求售的景氣循環低潮或許不再那麼容易出現。

另外,經過充分整合,中國面板生產效率提高、產能很多,基於稼動率考量,未來不得不大量供應入門級、低階產品,對於台灣面板大廠──友達光電、群創光電來說,正好有空間加速擴大發展高階、利基應用產品。

友達領先布局多元利基應用,Mini LED、Micro LED 為焦點

友達向來是台灣對於發展高階技術態度最積極、腳步也最快速的面板廠。最近幾年公司致力於價值轉型,不僅在高階且利基應用市場擴大布局電競、商業、車用、工業、醫療和穿戴式裝置等高附加價值產品,更整合上下游資源投資新事業,針對循環經濟、大健康、智慧零售、智慧製造等應用市場進行多角化布局。

加上關係企業佳世達策略聯盟成員越來越多,從零售、製造、醫療到 5G 新世代物聯網等各智慧場域都有著墨,未來集團資源整合效益頗具想像空間。

目前友達集團亦全力發展新世代顯示技術 Mini LED、Micro LED,這也是外界看好的項目之一。除了集團 LED 廠商隆達自製 Mini LED 已率先被導入高規格電競筆電產品,友達也發表過自主開發的 Micro LED 顯示器,2020 年 4 月友達還與錼創合作發表解析度達 228 ppi 畫素密度之 9.4 吋柔性 Micro LED 顯示技術。

雖然隆達與 LED 磊晶龍頭大廠晶元光電共同轉換股份協議成立富采投控一案,原定股份轉換基準日為 2020 年 10 月 20 日、惟因中國反托拉斯主管機關審查程序尚未完結而導致股權轉換基準日必須延到 2021 年 1 月 6 日,不過,外界認為阻撓對於晶電首批 Mini LED 量產進度及客戶認證暫時並無影響。

群創策略方向持續調整,鴻海集團背景仍被外界賦予期待

群創自 2018 年高層大換血之後,近 2 年策略方向持續調整。繼 2019 年積極推動回台打造電視整機組裝產線之後,2020 年強調將提供給客戶從面板到整機之完整產品線供應鏈,並加速推行包括公共顯示器、互動式電子白板、Outdoor TV 等大尺寸利基應用產品以擴大產品線,以及發展醫療事業、拓展高附加價值產品如 Mini LED、TFT sensor、Panel Level Package 先進半導封裝等。

其中,群創的 Mini LED 初期先切入車用顯示器,後來朝電視背光發展,預期 2021 年將會開始量產 Mini LED 顯示螢幕。在集團資源整合方面,除了原本的集團 LED 封裝廠──榮創之外,群創 2018 年還入股 LED 磊晶 / 晶粒廠光鋐,雖然整合效益還不是很明顯,但外界對於鴻海背景仍多少有所期待。

韓廠淡出 TFT LCD,中國忙整併,應有助面板報價秩序趨穩

從供給端來看,繼南韓面板大廠陸續決定關閉部分 TFT LCD 面板廠,甚至淡出部分尺寸 LCD 生產供應之後,中國面板產業也因政府限縮補貼,進入整併階段。

其中,三星預計將退出 TFT LCD 製造供給,預計將關閉的 7 代線、8 代線以及蘇州廠,合計占全球大尺寸 TFT LCD 面板產能比重約 13%,LGD 則計劃將更多 TFT LCD 產能轉到 OLED 生產製造,估計也將影響全球大尺寸 LCD 產能約 10% 左右。來自韓系產能的減少,將有助於抵消中國最近幾年的大擴產。

至於中國方面,原本傳得沸沸揚揚的中電熊貓產能可能將由京東方和華星光電分拆,但京東方已於 2020 年 9 月 23 日正式宣布將收購中電熊貓 8 代線 80.831% 股權及成都 8.6 代線以上產能 51% 股權,此合併也已進入最後程序。加上京東方 2020 年投產的 B17(10.5 代線),合計京東方 2020 年面板產能市占率將達 25%,2021 年更上看 28%。隨著全球面板產能更加集中,未來面板報價及市場秩序有機會較過去更為穩定。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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