缺貨風暴》不只電動車需求熱,中國自抬價格向日廠要 MLCC

作者 | 發布日期 2021 年 01 月 21 日 8:00 | 分類 國際貿易 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


進入後疫情世代,電動車又再度熱絡,連帶被動元件也開始緊俏,但近期天災人禍不斷導致,市場對於缺貨的緊張程度,又再度拔高,可能更勝於 2017 年的漲勢。

無論是 5G 還是電動車,未來這些新興產品都將帶動被動元件的需求上揚,且可能以數倍的差距成長。在大流行之前,2017 年其實就已掀起過一波被動元件熱潮,當時由於日系大廠退出一般標準型 MLCC 市場,走向高階產品,如車用、工業和智慧手機等毛利較高的產品線。

而當時中低階主力的中國及台廠擴產並未跟上,導致價格陡增,股價也跟著大漲。當時會有如此布局,也是因為日廠看上高階 MLCC 的前景。如今電動車浪潮也證實了,日廠的眼光不錯,儘管台廠也向利基產品擴展,但技術仍有差距,可以說在產業定位上仍有區別。

所以,如今日本村田製作所和台廠對農曆年後的業務前景還是有所不同,村田預期客戶將會進行存貨調整,需求將不再那麼高,且工廠方面不會停工,所以價格會維持穩定。然而台廠則希望能在年後進一步提高價格。當然也不是只有台廠這麼樂觀,也還是有不少外資分析師看好未來價格續漲。

電子產品需求都熱

有意見認為,村田對庫存調整的擔憂有點太過,MLCC 供應的短缺不止來源於電動車,中國的電視製造商也正積極擴產,還有智慧手機出貨量也在增加。考慮到近期 iPhone 的強勁銷售,這並非空穴來風,台廠也因此預期今年價格將會繼續調升。當然也少不了近期天災人禍的因素,包括疫情、大雪、地震、火災等,都不斷挑戰供應鏈的神經。

雖然似乎未有真正的大規模衝擊,但光預期心理要促成進一步的漲價,其實就不難。供應鏈最新消息指出,由於 MLCC 產品交期正不斷延長,已經有部分中國代理商自行提高價格,向村田等大廠尋求優先拉貨。村田也表示,目前 5G 智慧型手機用的 MLCC 需求非常強勁,工廠稼動率已近 100%。

不過這樣的現象是否也同樣令國巨等台廠也受惠其實還難說,雖然同樣是前景看好,但市場還是有所區隔。當然國巨一向不對同行做評論,僅稱會密切關注。國巨現正積極擴產鉭質電容,在接手 Kemet 後已成為主力。如今蘋果也開始引入鉭電在其筆電等產品中,且未來光車用鉭電就可能佔國巨營收近 7%,今年將會是產業結構變化的一年。

(首圖來源:shutterstock)

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