終端產品、資料中心需求熱,第二季 PC DRAM 合約價將大幅上揚 13%~18%

作者 | 發布日期 2021 年 03 月 16 日 14:30 | 分類 記憶體 , 零組件 , 電腦 Telegram share ! follow us in feedly


根據 TrendForce 最新調查,DRAM 價格已正式進入上漲週期,第二季受到終端產品需求持續暢旺,以及資料中心需求回升的帶動,買方急欲提高 DRAM 庫存水位。因此,DRAM 均價歷經第一季約 3~8% 的上漲後,預估第二季合約價漲幅將大幅上揚 13~18%。

筆電需求旺廠商急備貨,PC DRAM 價格季漲 13%~18%

從需求面來看,第二季筆電的生產動能仍暢旺,在各家 PC 品牌廠仍持續擴大今年生產目標的帶動下,PC DRAM 需求持續增溫。而在買方 PC DRAM 庫存約 4~5 週仍處低檔,加上預期後續 DRAM 價格將持續上揚,故更加積極備貨。從供給面來看,DRAM 三大原廠整體的供給位元成長有限,加上受到 mobile DRAM 拉貨動能持續上升,以及 server DRAM 需求將在第二季快速升溫影響,導致 PC DRAM 的產能受排擠。整體而言,第二季 PC DRAM 合約價上漲相對明顯,漲幅為 13~18%。

Server DRAM 第二季將迎來採購高峰,估價格季增近 20%

從需求面來看,每年第二季為傳統 server 出貨旺季,且除了 server 以外,DRAM 各產品線的採購力道也是全年相對高的週期,產品間的排擠效應更為明顯。因此,server DRAM 買方採購策略也將開始轉為積極,呈現逐月加量的趨勢,支撐價格持續走揚。從供給面來看,儘管 DRAM 三大原廠在第二季有微幅上調 server DRAM 生產比重,但產能尚未回到 2020 年中的水準。整體而言,第二季即將迎來 server DRAM 採購峰期,但市場受疫情影響的不確定性仍在,故 server 業者試圖建立較長的庫存週數,預期第二季合約價議定不排除有大約兩成的漲幅。

預期心理刺激買方擴大採購,Mobile DRAM 價格將持續走揚

從需求面來看,目前面臨全球晶圓代工產能緊缺,各手機品牌皆維持積極生產備料,以期能獲得穩定的半導體零組件供給,預估第二季生產總量將維持 3 億支以上。從供給面來看,儘管三大 DRAM 原廠目前對於第二季各應用類別(product mix)的供給配比未有明顯調整,但考量後續 server 需求轉強,加上其他產品的 DRAM 均價表現亦優於 mobile DRAM,將迫使三大原廠調節 mobile DRAM 產能至 server DRAM,預期買方會因價格上漲及後續供給可能縮減等狀況而加大採購量,使得 mobile DRAM 價格持續走揚。

虛擬貨幣帶動顯卡需求所致,Graphics DRAM 價格季增 10%~15%

從需求面來看,VGA cards、遊戲機、虛擬貨幣持續支撐 graphics DRAM,同時,受到近期虛擬貨幣強勢的帶動,除了以往的 VGA cards 外,部分玩家也直接購買筆電來執行挖礦,促使 NVIDIA 推出挖礦專用的 CMP 礦卡來因應,如此將使 NVIDIA 拿下更多 DRAM 原廠資源,進而導致中小型 OEM、ODM 在 graphics DRAM 上的供貨缺口再度擴大。從供給面來看,隨著三大原廠都已將 GDDR5 的產能轉往 GDDR6,兩者的供貨比率逐漸懸殊,目前 GDDR5 缺貨狀況仍無解;GDDR6 因虛擬貨幣專用顯卡推出故需求不墜,然 NVIDIA 將拿下多數產能。除非第二季虛擬貨幣價格有大幅變動,否則 graphics DRAM 供不應求情況恐仍嚴峻,預期價格漲幅為 10~15%。

Consumer DRAM 供不應求狀況加劇,單季漲幅高達 20%

從需求面來看,宅經濟效應仍持續帶動 TV、機上盒以及網通產品的需求不墜。此外,在 5G 基礎建設以及 Wi-Fi 6 的加速轉換下,亦使得小容量的 consumer DRAM 需求暢旺。買方在感受到市況極缺的情況下,更是加大採購力道,使第二季 consumer DRAM 的供需缺口仍大。從供給面來看,隨著三大原廠將成熟的 25 / 20奈米陸續轉換至生產 CMOS Image Sensor 或是更先進的 1Z 及 1 alpha 奈米,以及先前台系廠商也將產能轉往更高獲利水準的邏輯 IC 或是 Flash 產品,皆使 DDR3 的產能逐步減少。在供給下滑、需求增溫的情況下,consumer DRAM 呈現罕見的重大缺貨潮,部分顆粒第二季合約價將有單季逼近 20% 的漲幅,且後續合約價格仍有上漲空間。

(首圖來源:shutterstock)

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