中國電荒重創台廠,不過高盛認為對台半導體影響有限

作者 | 發布日期 2021 年 09 月 28 日 11:45 | 分類 中國觀察 , 晶圓 , 晶片 Telegram share ! follow us in feedly


中國加強執行「能耗雙控」政策,蘇州、浙江、廣東等十多省區陸續傳出電力短缺,其中 14 座城市下令緊急斷電,超過上百家工廠停產。高盛指出,這波限電主要針對能源和電力消耗較高的重工業,對台灣半導體產業(特別代工產業)影響不大。

半導體產業已處於產能緊張狀態,許多下游產業面臨供應短缺,加上代工領域在高科技產業發展一直相當關鍵,也是中國政府看重的目標之一,所以高盛認為,即使停電範圍進一步擴大,代工產業將是最後才受衝擊的產業。

高盛指出,台積電南京 12 吋廠、上海 8 吋廠占總營收不到 3%,預估目前沒有影響;聯電的蘇州和艦晶圓廠營運正常,子公司聯芯集成的廈門廠目前沒有影響;世界先進生產基地位於台灣、新加坡,未在中國設廠因此沒有影響。

至於後端封測廠,日月光在上海、崑山、蘇州、無錫、山東威海設有生產基地,目前僅崑山廠、威海廠面臨限電影響,這兩地的工廠占日月光總營收不到 5%;京元電子公司京隆科技的蘇州廠,產能占京元電總產能 20%、總營收 20%,公司稱目前正常運作;頎邦科技的蘇州廠也正常營運。

環球晶昆山廠的產能,占總產能不到 9%、總營收不到 3%,昆山廠目前面臨 9 月 27~30 日限電措施。

高盛預估,中國限電對 2021 年第三季整體營收影響較小,因這些公司大部分關鍵產能仍設在台灣,但如果停電持續至 10 月以後,會再關注狀況。

野村(Nomura)則認為,限電影響可能直到 9 月底,部分持續至中國 10 月國慶連假,由於中國主要半導體公司位於江蘇、上海地區,因此會持續關注電力是否短缺,以及上游材料是否漲價。目前昆山受限電衝擊較大,蘇州、上海較小。

中國半導體工廠部分,上海矽產業(NSIG)、中芯國際、華虹半導體目前還沒有具體影響;江蘇長電子公司在昆山廠、蘇州廠稍微受到影響,華天科技、環旭電子昆山廠受一些影響;蘇州晶方沒有太大影響。

(首圖來源:Flickr/Shubert Ciencia CC BY 2.0)

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