需求成長收斂、高層數產品競逐激烈,2022 年 NAND Flash 市場進入跌價週期

作者 | 發布日期 2021 年 10 月 19 日 14:15 | 分類 伺服器 , 手機 , 筆記型電腦 Telegram share ! follow us in feedly


TrendForce 調查顯示,隨著 NAND Flash 採購動能進一步收斂,第四季合約價將轉為小幅下跌 0~5%,終止僅兩季上漲週期。面對市場後續走勢及供應鏈長短料問題將影響供給方的擴產規劃,後續需求走勢仍是觀察指標。以目前來看,NAND Flash 供應商對 2022 年擴產規劃似乎有收斂態勢,預估供給位元年增長率約 31.8%;需求位元年成長幅度為 30.8%,需求成長收斂、供應商針對高層數產品的激烈競爭下,將使 2022 年整體 NAND Flash 市場進入跌價週期。

以NAND Flash供給面看,2021年需求大幅增長,推動客戶高速轉進更高層數,也因此數度推升供應商的供給規劃,供給年增長幅度近40%,由於基期偏高及對明年需求展望較弱,預估明年整體NAND Flash供給位元成長僅約31.8%。

高基期及逐步邁入後疫情時代,NAND Flash需求位元成長僅30.8%

以NAND Flash的需求面來看,今年智慧手機、筆電、伺服器出貨量的增長力道均表現強勢,也相對墊高2021年的基期,使2022年生產或出貨量要出現大幅成長難度增加。除此之外,品牌採購端仍苦於長短料問題,但以NAND Flash產品而言,供給相對健康,也使庫存量逐步上升,壓抑採購端後續的備貨動能。預估2022年NAND Flash需求位元年增長率約30.8%,低於供給端增長速度。

智慧手機方面,包含手機用主晶片、driver IC等零組件缺料問題持續,將導致原本就是淡季的2022年第一季出貨表現恐不盡理想;平均搭載容量方面,由於iPhone 13 Pro / Pro Max開始搭載1TB產品,有望帶動Android旗艦機種2022年跟進採用,小幅度提升高容量出貨占比,並驅動各品牌商更著重於256 / 512GB產品的銷售,預期2022年來自智慧手機領域的需求位元增長約28.5%,比起數年前動輒近30%幅度明顯下降。

筆電方面,2022年疫苗覆蓋率逐漸普及下,全球各國將逐步解封,筆電訂單經歷2021年高峰後進入調整,即便目前商務型筆電需求受返工需求而有支撐,但消費機種及與教育需求高度相關的Chromebook需求大幅下滑,故預期2022年client SSD需求位元增長率僅23.2%,較2021年明顯下滑。

伺服器方面,2022年將受惠於CSP業者持續拉高出貨量,全年伺服器整機出貨量可望再成長4.5%。enterprise SSD平均容量方面,新server CPU平台陸續開始支援PCIe Gen4及更多SSD傳輸通道數,核心數及運算能力也都顯著提升,使採用大容量SSD有助達成更高運算能力,節省伺服器節點的建置數量,最佳化資料中心建設成本;應用方面,AI及大數據運算等需求持續增長,也帶動enterprise SSD的平均搭載容量成長力道較往年突出。2022年將在英特爾Sapphire Rapids新平台加入下,有望引入PCIe Gen5支援,預期平均容量續受傳輸速度提升而再度增長33.5%。

報價下滑抵銷位元出貨成長,估2022年NAND Flash產值僅增7%

2020年開始,NAND Flash產業連續兩年的平均價格並未顯著下跌,受惠於疫情推升電子產品及雲端需求,整體需求位元增長表現亮眼,也因此NAND Flash產值連續兩年都呈現超過20%增長。展望2022年,因基期墊高,需求增長幅度收斂,恐進入下一輪跌價週期,平均位元銷售單價預期將下滑逾18%,抵銷位元出貨的成長,使2022年NAND Flash產值僅成長約7%,可能成為近三年成長率最低的一年。

(首圖來源:shutterstock)