微軟需求下修傳聞太誇大？大摩：輝達拉回可買

輝達（Nvidia Corp.）近來股價因為某家大客戶傳出下修 H100 GPU 需求而走軟，但摩根士丹利（Morgan Stanley，通稱大摩）認為，這反倒創造買進良機。

Seeking Alpha、TipRanks 25日報導，大摩分析師Joseph Moore發表研究報告指出，有關微軟（Microsoft Corp.）下修2024年H100 GPU需求的傳言過於誇大。他指出，最近的調查顯示，數個地區、客戶對於H100 GPU的需求依舊「遠高於」供給。

Moore表示，根據供應鏈回報，微軟正在爭取的產品比他們目前取得的還多（至少是技術上），這家客戶短期內的需求不太可能突然塌陷（air pocket）。

Moore並指出，輝達對於人工智慧（AI）市場的曝險明明比其他業者多，目前的股價表現卻不如超微（AMD）等AI概念股。不只如此，美光（Micron）、邁威爾（Marvell）等AI受惠股都預測營收成長將「急遽加速」（sharp acceleration），即便輝達開始面臨成長進入平原區的疑慮。

輝達25日聞訊上漲1.47%、收422.22美元；9月迄今已大跌14.45%。超微同步上漲1.23%、收97.38美元；9月迄今跌幅為7.89%。

黃仁勳：晶片供給將一路大增至明年

針對最讓投資人擔心的晶片產能跟不上需求問題，輝達執行長黃仁勳（Jensen Huang）直言完全不需要擔憂。

黃仁勳8月23日曾對外媒表示，今年剩餘的時間裡及明年一整年，供給將顯著增加（substantially increase）。他強調，輝達正在盡其所能滿足激增的需求。

黃仁勳表示，轉換至AI的浪潮才剛開始，把任務拆解、同時執行以加快運算的方式將成主流。「全世界的電腦資料中心正在轉型，從一般運算升級至加速運算，這是超級大潮流（big mega theme）。」他相信，全球需要改裝的資料中心基礎建設價值高達上兆美元。他說，平台每15年就大規模轉型一次的現象，目前正在上演。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）