大摩盤點 AI 供應鏈現況，CSP 設計服務新競爭開始

隨著 AI 相關應用發展得如火如荼，大摩推估，未來將會帶動更多的 ASIC 專案出現，且現有的 AI ASIC 專案也將維持強勁的發展態勢。

據大摩的代工廠供應鏈調查顯示，索思未來（Socionext）將為特定雲端服務供應商獲得基於 3 奈米 Arm CPU 業務的可能性將有所增加。可將此視為世芯電子（AIchip）與創意電子（GUC）在晶片尺寸封裝（CSP）設計服務上的新競爭。

另外，創意電子早先也提到該公司正與記憶體客戶（可能是 SK 海力士）合作開發「高頻寬記憶體（HBM）控制器」，因此大摩也將創意電子的評等升為「優於大盤（OW）」。

在 AI 領域的競爭中，中國廠商當然也不會缺席。字節跳動（Bytedance）現在也已開始生產 7 奈米 AI ASIC，這時由博通（Broadcom）提供設計服務，未來將會有更多客製化晶片推出。

在 AI 領域中最受注目的廠商，莫過於微軟（Microsoft）與 OpenAI 了。據傳兩家公司現在計劃斥資 1,000 億美元興建資料中心，並將其命名為「Stargate」。這項超級電腦的專案將需要數百萬個伺服器晶片來提供動力。

「Stargate」的宗旨就是要讓微軟與 OpenAI 可以自由選擇使用 Nvidia 或 AMD 的 GPU，或客製化、內部的晶片。

另一方面，OpenAI 也告訴微軟，該公司不想使用 Nvidia 專有的 InfiniBand 電纜（雖然微軟目前正使用 InfiniBand 電纜），而寧願使用傳統的乙太網路電纜來防止被鎖定。

針對 AI 下游供應鏈方面。緯穎 3 月營收為新台幣 265.14 億元（季增 9%、年檢 24%），比大摩早先預測的高出 3%，也比華爾街預測的高出 17%。

滑軌大廠川湖在今年第一季營收季增 4%、年增 67%，相較於指引值季減 0~3%，這得益於傳統伺服器需求的改善與 AI 動能的維持。

在今年的 GTC 大會中，技嘉則是展示了其適用於 Nvidia MGX 系統的專有 Axiado BMC 模組，專注於超大規模部署，並擁有專用的 AI 引擎。

大摩的供應鏈調查顯示，機架內 CDU 的售價可能在 1 萬美元至 3 萬美元間，具體價格取決於設計複雜性。

（首圖來源：shutterstock）