輝達本季財測難驚豔？分析師：明年下半展望夯

輝達（Nvidia Corp.）下週公布財報時，對於本季（11-1 月）的財測或許無法讓華爾街驚豔，但分析人士相信，明（2025）年的展望相當亮眼。

Seeking Alpha、Barron’s、MarketWatch報導，Mizuho分析師Vijay Rakesh以AI加速器市場續強為由，將輝達目標價從140美元上修至165美元，並重申投資評等為「表現優於市場」。

Rakesh相信，輝達11月20日公布財報時 ，應會提供符合預期的本季財測、為「強勁」的2025年鋪路。他提到，NVL72機櫃使用的GB200開始放量，加上GB300問世，應能在2025年下半年嘉惠輝達。

不只如此，Rakesh表示，輝達在主權市場的商機明年有望愈來愈多，預計將貢獻約100億美元的銷售額，對資料中心相關營收的占比達到9~11%。

最後，Raskesh指出，AI伺服器的整體潛在市場（TAM）目前已達4,000億美元或更高，2023~2027年有望成長超過60%。輝達競爭對手超微（AMD）更預測，2028年AI伺服器的TAM有望達到5,000億美元。

根據FactSet調查，分析師普遍預測輝達上季（8-10月）經調整的本業每股盈餘有望達到0.70美元，營收則將達329.6億美元。

摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師Joe Moore 12日則將輝達投資評等維持在「加碼」、目標價為160美元。他提到，晶片供給受限，恐怕會讓輝達難以繳出華爾街已經習慣的亮眼財報及財測。

Moore指出，這一季屬於過度期，對輝達股價並非重大催化劑。不過，有鑑於Blackwell產品循環有望於明年下半顯著提振營運，他依舊將輝達投資評等保持在「加碼/首選個股」。Moore認為，輝達預估的本季Blackwell營收可望達50~60億美元。

輝達12日終場逆勢上漲2.09%、收148.29美元，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：科技新報）