伊朗比特幣提款激增 262%，經濟崩潰時的數位避險革命

區塊鏈分析公司 Chainalysis 最新報告揭示，2025 年 12 月底伊朗爆發全國性抗議後，當地比特幣採用率一個月內爆炸性增長，價值超過 1 萬美元加密貨幣提款量暴增 262%。

這波數位資產轉移潮發生在伊朗里亞爾今年 1 月暴跌至 1 美元兌 106.5 萬里亞爾歷史低點之際，民眾以前所未見的規模脫離政府控制的金融體系。伊朗整體加密貨幣生態系統 2025 年達 78 億美元規模，較前年增長速度大幅增加。此波資金外逃除了反映經濟危機深化，也突顯比特幣於威權體制下當作「金融主權工具」的雙重角色：既是民眾的生存管道，也是政權規避制裁的手段。

民眾恐慌性自託管：網路封鎖前的資產保衛戰

Chainalysis 數據顯示，伊朗政府 8 日封鎖全國網路前幾天，從中心化交易所轉移至自託管比特幣錢包的交易量出現明顯峰值。這種行為模式反映出民眾預測政府可能凍結金融資產，因此急於取得資產直接控制權。區塊鏈分析專家、Chainalysis 研究總監 Kim Grauer 指出：「這種動盪時期增加比特幣提款的模式，反映我們在其他經歷戰爭、經濟動盪或政府鎮壓地區觀察到的全球趨勢。」此次比特幣活動高峰與 2025 年 6 月以伊 12 天戰爭模式相似，當時同樣出現加密貨幣活動激增。

伊朗里亞爾崩潰為這波比特幣採用潮提供直接催化劑。2025 年 12 月消費者物價上漲率達 42.5%，GDP 萎縮 1.7%，迫使民眾將資產轉向外幣、黃金或加密貨幣以保值。對一般伊朗民眾而言，比特幣不再只是投機工具，而是應對惡性通膨的實際財務策略。區塊鏈分析師指出，比特幣伊朗使用已從投資轉向「財務生存工具」，讓民眾能不依賴銀行儲存價值、轉移資金，甚至本地交易。

革命衛隊掌控半壁江山：78 億美元生態的暗黑面

Chainalysis 報告揭露伊朗加密貨幣生態系統的驚人真相：伊斯蘭革命衛隊 (IRGC) 相關地址 2025 年第四季占全國加密貨幣接收價值的近 50%。2025 年處理資金超過 30 億美元，較 2024 年 20 億美元大幅增長。Chainalysis 特別強調，這個數字很可能還低估，因只計入經美國和以色列制裁名單辨識出的錢包，「尚未考慮可能有空殼公司、金主或尚未與 IRGC 有關的錢包」。

TRM Labs 的 2025 年調查報告指出，與革命衛隊有關的加密貨幣活動包括洗錢、非法石油銷售和武器採購，甚至延伸至其代理網路──黎巴嫩真主黨、哈馬斯和胡塞武裝都以「前所未有的規模」使用加密貨幣。《Fortune》本月報導顯示，俄羅斯與伊朗日益依賴加密貨幣和穩定幣規避制裁，Chainalysis 估計 2025 年創 1,540 億美元非法加密貨幣使用紀錄，制裁規避是主要驅動因素之一。Elliptic 公司證據顯示，伊朗最大交易所 Nobitex 曾與最高領袖哈梅內伊親屬有關聯，受制裁的革命衛隊人員也使用此平台，且平台與葉門胡塞武裝和哈馬斯控制錢包有資金往來。

以色列駭客重擊：9,000 萬美元蒸發的地緣政治戰

2025 年 6 月，伊朗最大加密貨幣交易所 Nobitex 遭遇重大駭客攻擊，損失超過 9,000 萬美元的多種加密貨幣資產，包括比特幣、以太坊、Dogecoin 等。親以色列駭客組織「掠奪麻雀」(Gonjeshke Darande) 宣稱負責，並指控 Nobitex 協助伊朗政府規避西方制裁、轉移資金給武裝分子，更在 Telegram 公布交易所完整原始碼，警告「留在 Nobitex 的資產現已完全暴露」。

區塊鏈安全公司 Halborn 於 2025 年 6 月技術分析顯示，這次攻擊涉及從交易所熱錢包跨多個區塊鏈竊取資產，根本原因相信是私鑰儲存不安全。PBS 新聞網報導，這宗事件除了造成巨額經濟損失，也暴露伊朗加密貨幣基礎設施的脆弱性。此次攻擊突顯加密貨幣已成為伊朗與以色列之間混合戰爭的新戰場，數位資產安全已不單是技術問題，更是地緣政治角力的焦點。

網路封鎖對抗 Starlink：資訊戰的貓鼠遊戲

伊朗政府 8 日實施國史「最先進、最嚴厲」網路封鎖，數位人權組織的測量顯示網路連接率僅剩約 3%。這次封鎖採傳輸層安全性和域名系統干擾等多重手段，甚至連固網電話服務都間歇中斷。The Conversation 16 日報導，封鎖時機與去年 12 月 30 日開始的大規模抗議活動高度重合，目的是阻止國內外資訊流通，遮蔽政權對抗議者的暴力鎮壓消息。

然而 Starlink 衛星網路最初成為伊朗民眾突破封鎖的關鍵工具。8 日起伊朗政府展開大規模 GPS 訊號干擾行動以破壞 Starlink 連接，導致平均 30% 封包遺失，部分地區甚至高達 80%。雖然如此，馬斯克 14 日宣布伊朗 Starlink 用戶免除訂閱費，回應伊朗活動家 Masih Alinejad 等人擴大服務範圍的呼籲。這場技術對抗突顯威權政權在資訊控制矛盾：規避美國主導的全球銀行系統技術，同樣賦予本國民眾更大資訊自由。

威權體制的雙面刃困境

伊朗比特幣挖礦業同樣呈現矛盾。美國國家伊朗委員會 2025 年 5 月報告顯示，伊朗用比特幣挖礦將豐富能源資源貨幣化：石油出口受限下，政權將過剩石油和天然氣轉成電力挖礦，再將挖到的比特幣海外換成硬通貨或進口商品。然而這種策略付出沉重代價。挖掘一顆比特幣需要超過 300 兆瓦時電力，相當於 3.5 萬個伊朗家庭一天用電量。

Iran International 5 日報導，伊朗電力公司副主任 Mohammad Allahdad 指出，加密貨幣挖礦消耗近 2,000 兆瓦電力（約兩座布殊爾核反應堆），雖僅占總用電量 5%，卻占目前電力短缺的 20%。美國國家伊朗委員會報告強調，革命衛隊主導的加密貨幣業務雖給政權精英硬通貨，卻「寄生伊朗經濟和基礎設施」，每挖出一顆比特幣都伴隨更多化石燃料消耗、排放增加，以及民眾家庭和企業更長時間停電。

這種矛盾正是威權政權面對比特幣的核心困境：讓政權規避國際制裁的特性，同樣賦予本地民眾更多金融自由。Chainalysis 分析：「制裁壓力和國際譴責加劇，以及伊朗經濟波動持續，加密貨幣很可能仍是伊朗人尋求金融主權的關鍵工具」。重大政治事件與加密貨幣活動峰值的相關性，突顯區塊鏈分析如何即時提供地緣政治發展經濟影響的獨特洞察，同時突顯加密貨幣在威權經濟體為「金融生命線」和「潛在抵抗工具」的雙重演變角色。

（本文由 Unwire Pro 授權轉載；首圖來源：shutterstock）