美伊戰爭出現曙光，台股多頭持續反攻，上週五終場收在最高點 35417.83 點，再度改寫台股最高收盤價點位，大漲 556.67 點，漲幅 1.6%，本週台股跟著地緣政治風險降低而展開反彈，週線強彈 8.74%，大漲 2845.4 點，平均日均量 8016.06 億元。
三大法人回補力道鮮明，自 2 月底以來再度出現三大法人攜手買超態勢，外資中斷連 6 賣，買超 1884.57 億元，為今年來單週買超最高金額，自營商也終止連 7 週站在賣方趨勢，單週回補 613.55 億元，投信推進連續買超週數來到第 9 週 72.64 億元，三大法人合計買超 2570.76 億元。
PGIM 保德信金滿意基金經理人郭明玉指出，下週晶圓龍頭大廠法說將登場，挾著首季與單月營收雙雙創高的亮眼表現，讓市場對於法說內容抱以樂觀期待，也預期資本支出有望持續上修，並積極推進先進製程，有望維持資本支出於高檔，進而帶動設備採購需求，進一步推升大盤指數表現。
郭明玉表示，特斯拉執行長馬斯克日前宣布將打造超大型半導體工廠（Terafab），推動源自對單靠外部供應鏈已無法應付快速上升的 AI 晶片需求的認知，再次顯示即便週晶圓龍頭大廠已提高資本支出與加快建廠速度仍無法滿足市場強勁需求。
郭明玉分析，推估晶圓龍頭大廠 2027 年資本支出看升至 650 至 700 億美元，主要因 N2/A16 能沿用舊節點的設備比例減少，以及導入 GAA 與晶背供電架構，因此需要有更多 EUV 投入，而由於先進製程需求超過供給達 15% 至 20%，晶圓代工本身成產能主要瓶頸。
郭明玉認為，目前美伊戰爭進入談判階段，台股順勢大幅反彈，預料具有題材性、成長性相關族群將持續受到資金青睞，建議台股聚焦晶圓代工、封測介面、半導體設備與耗材、特用化學、光通訊、IP、AI 伺服器、電子零組件如電源、散熱、CCL/PCB、 軍工、機械零組件、金融保險族群。
（首圖來源：shutterstock）
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