中國能源局政策大利空,2018 年全年需求預期不升反降

作者 | 發布日期 2018 年 06 月 05 日 11:00 | 分類 中國觀察 , 太陽能 , 能源科技 follow us in feedly

中國國家發改委財政部與國家能源局在 2018 年 5 月 31 日針對光伏產業下發新政策,影響到各類型光伏系統。EnergyTrend 推測,這次的政策將使中國內需大幅下滑到 29~35GW,並使全球光伏需求下跌到 100GW 以下水準,對供應鏈將造成極大壓力。



FiT 下調

根據《國家發展改革委財政部國家能源局關於 2018 年光伏發電有關事項的通知》(下稱《通知》),2018 年度的光伏標竿上網電價(FiT)將調降,其中地面電站與分布式光伏均下調 RMB 0.05/kWh,僅村級 / 戶用光伏扶貧電站仍維持 RMB 0.42/kWh 的 FiT 補貼。

其中,分布式光伏適用的 FiT 自發文起(2018 年 6 月 1 日)執行 RMB 0.32/kWh 的補貼,而屬於 2017 年度地面電站規模的項目只要趕上 630,則仍適用 2017 年度的補貼。

在各類型項目中,只有村級與戶用光伏扶貧電站的補貼仍維持不變。另外根據測算,統計至 2017 年底為止,光伏補貼已有約人民幣 500 億元的缺口。

各類型項目控管措施

《通知》對各類光伏系統均提出了管理方針,其內容與影響如下:

綜合以上資訊,EnergyTrend 判斷 630 仍將有短期行情出現,但因政策下發時間太晚,產業因應的時間不多,手上已有項目正在執行的業者有較大機會趕上。接著 2018 年第三季將因政策風向影響而極度疲軟,需求預期將低於 5GW。2018 年第四季預計會有領跑者、少部分 2018 年度普通電站指標、第一批「十三五」扶貧指標等需求浮現,因此可望回穩到 10GW 以上。2018 中國全年需求下修至 31.46GW,考量到大環境的不穩定性,需求高低點預計將介於 29~35GW 的區間,主要的影響因素是:

  • 2018 年的地面電站指標將開出多少。
  • 2017 年度已完成競標的領跑者計畫在年底時的供貨狀況。
  • 分布式光伏管理辦法的細節(影響較重大的面向是:自發自用、餘電上網、全額上網等 3 種併網模式占用指標的規定)。
  • 其他類型項目(如:搭配特高壓輸電纜建設所安排的指標、隔牆售電試點)與無補貼項目的發展。

2019、2020 年,中國市場需求預計都將維持在 30~40GW 的範圍。影響內需規模的因素包括:

  1. 2019、2020 年的地面電站指標落實程度。
  2. 2018-2020 年度的領跑者計畫指標落實程度。
  3. 分布式光伏、其他類型項目以及無補貼項目的發展。

全球市場影響

即使需求萎縮,中國仍將是全球最大市場,但由於 2018 年政策緊縮程度較大,預計 2018 年將造成全球需求倒退。根據 EnergyTrend 2018 年第二季金級報告初稿的測算,全球需求將因中國市場萎縮而下滑到 92~95GW ,到了 2019 年才會因更多市場興起而回到 100GW 以上的水準。

國際上來看,澳洲今年需求蓬勃,歐洲則進入復甦期,且 MIP 將在 9 月 30 日到期。印度有可能放棄 70% 的臨時性關稅,中東、北非的摩洛哥與埃及,南美的墨西哥與巴西等市場今年也預期會有比較大的成長,這些是因中國萎縮而多出的產能可以考慮前進的地方。

不過,今年供過於求的狀況將因中國市場萎縮而更形嚴重,供應鏈的價格趨勢並不樂觀,且從最上游的多晶矽料到下游的模組都會受到影響。

(本文由 EnergyTrend 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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