DRAMeXchange 指出,2018 年第一季記憶體三大廠商三星、SK 海力士、美光在 DRAM 產業的市占率分別為 44.9%、27.9%、22.6%,顯示出 DRAM 明顯已是寡占格局。而據了解,中國反壟斷法最終目的在維護市場的公平競爭,任何具有市場支配地位的經營者,不得濫用該市場優勢來操弄價格。另一方面,由於 DRAM 生產週期長達 8 週以上,從投入資本支出後,到新增產能、顆粒產出更長達至少一年,DRAM 廠商最容易在反壟斷條文中「限制商品中銷售數量」被調查。
中國為最大記憶體需求國,緊盯記憶體價格漲勢
此外,中國市場對於全球 DRAM 和 NAND 的消化量已經高達 20% 與 25%,為記憶體最大需求國。儘管中國各地正積極進行半導體扶植計畫,但要達到「技術自主研發」與「穩定量產規模」兩項目標仍需要至少數季以上的時間,對解決成本壓力的燃眉之急是遠水救不了近火。除了此次美光被約談之外,今年初記憶體龍頭廠商三星半導體也被中國的國家發展和改革委員會約談,雖然目前沒有事證指出這兩者事件有關連性。但足以顯示中國官方對於 DRAM 價格高漲的重視。
DRAMeXchange 研判,由於中國占全球的記憶體的消耗量非常可觀,且廠商對於中國市場普遍採取高度尊重的態度,因此相關事件無疑將造成後續記憶體價格上漲受到壓抑。以 DRAMeXchange 最新資料指出,三大 DRAM 廠商今年首季營業利益率(OP Margin)首季已達 50-70% 的水位,不僅是歷史最高,該產品的獲利能力甚至超過技術層級更高的中央處理器(Application Processor),此現象史上未見。而 DRAM 廠為改善供貨吃緊狀況,近兩年持續增加資本支出,然在製程持續微縮困難的狀態下,各廠唯有透過擴產才能有效增加供給,預估 DRAM 新產能開出態勢將於 2019 年更為明顯。