與一卡通合作上路，LINE Pay 從這筆投資買到了什麼？

LINE Pay 2017 年 12 月投資一卡通，取得近 3 成股份引起市場高度關注。而這 3.4 億元最終為 LINE Pay 買到了什麼，答案在 9 月 3 日雙方合作推出的電子支付新業務上線，並對外有更進一步的業務發展說明後，看來也更加明朗。

降低門檻，衝高用戶數同時也完整用戶版圖

首先，獲取用戶應該是第一，也是 LINE Pay 最明顯的目的。雖然自 2016 年 12 月與中國信託合作推出 LINE Pay 聯名卡至今，LINE Pay 用戶數已經一路從 130 萬人成長到 320 萬人，大增了將近 200 萬人。但如果將這個數字對比於 LINE 在台灣有 2,100 萬月活躍用戶數，中間的落差無疑非常明顯。

LINE Pay 營運長暨 LINE Pay 台灣董事長丁雄注相信，這段落差有很大一部分是來於那些想使用行動支付、卻沒有信用卡的人。這就是為什麼 LINE Pay 需要入股擁有電子支付執照，可提供信用卡以外電子支付方式的一卡通的其中一個原因。

雖然以金管會公布的 6 月非金融機構電子支付統計數據來看，不論是使用人數、交易量，距離電子票證、信用卡等市場上其他非現金支付方式都有段差距，看來消費者對電子支付的儲值需求似乎沒有業者想得那麼強烈。當然，這可能與台灣信用卡普及率高、ATM 據點廣布，以及電子支付帳戶申請手續相對嚴格、繁複等因素有關。

但對 LINE Pay 來說，推廣電子支付相對其他業者相信還是存在一些優勢，如台灣幾乎人人都有 LINE 帳號，LINE Pay 就可以省掉推廣消費者去下載 App 的門檻；而且 LINE Pay 近兩年發展下來，已經打出一定的知名度和用戶基礎，還可以結合通訊軟體的社群優勢等。

而且不論如何，LINE Pay 要繼續擴大用戶基礎，就必須在拓展多元使用場景之外，同步想辦法降低使用者進入門檻。而在既有的信用卡綁定支付之外，提供儲值餘額支付的選項，就是降低門檻的一種方式。

特別是這次 LINE Pay 和一卡通開啟儲值帳戶服務，還進一步做到讓 14 歲至 20 歲用戶也能在線上完成申請，突破了過去難以切入的青少年支付市場，而這也可望幫助 LINE Pay 補上更完整的用戶拼圖。

創造營收、獲利成長空間

而在拚用戶數成長之外，電子支付帳戶如果推展順利，對 LINE Pay 可能還會帶來另一個更直接的幫助：營收成長，以及更好的獲利結構。

LINE 未公開過 LINE Pay 的營收、獲利狀況，但基本上過去 LINE Pay 必須綁定信用卡使用，意味著 LINE Pay 每筆交易如果向商家收取 3% 交易手續費，當中可能有超過半數必須付給信用卡業者，只有不到一半能進到自己口袋。但若是以電子支付的儲值餘額支付取代信用卡，對 LINE Pay 來說就可能會有很大的差別了。

根據 LINE Pay 台灣營運團隊負責人吳孟芝的說法，LINE Pay 一卡通帳戶上線，對消費者而言是多了一種支付工具選擇，但對商家則沒有影響。更明確地說，原本 LINE Pay 可用的 9 萬個合作商家，只要向一卡通申請，完成簽約，就可以在原本的 LINE Points 點數和信用卡收款選項之外，再增加接受電子支付儲值餘額付款。

而為了不影響商家對新服務的接受度，進而讓消費者可以有一致的支付體驗，LINE Pay 向商家收取的交易手續費比例將不會因為增加一個新功能而改變。

既然商家要付給 LINE Pay 的交易手續費比例不變，若消費者未來使用電子支付儲值餘額取代信用卡支付，則原本 LINE Pay 要從手續費分拆付給信用卡公司的比例，就可以改由 LINE Pay 與一卡通去分配。