第二季電視面板部分尺寸起漲,IT 面板價格反彈無望

作者 | 發布日期 2019 年 03 月 27 日 14:40 | 分類 零組件 , 電視 , 面板 follow us in feedly

根據 TrendForce 光電研究(WitsView)最新大尺寸面板供需調查報告顯示,在中國 3 條新產線以及台灣友達 8.5 代線的擴產帶動下,2018 年面板供應面積達 202.4 百萬平方公尺,年增 7.9%,為自 2013 年來年成長最高的一年。需求方面,電視面板需求因世足賽以及上半年面板價格讓利帶動成長,PC 用面板則受惠於產品規格升級與電競需求提升,整體需求面積達 198.5 百萬平方公尺,年增 9.5%。2018 年全年供過於求比例(Glut Ratio)從原先預估的 2.4% 收斂至 2%。

WitsView 研究經理胡家榕指出,2019 年供給端將有 CSOT 11 代線、HKC 滁州 8.6 代線與超視堺 10.5 代線 3 條新產線的加入,加上去年 3 條新產線持續往滿產邁進,因此即便 SDC 將於今年 5 月和 9 月分別將 8.5 代線 LCD 產能轉至 QD OLED,整體供給面積仍維持成長,年增預計達 9.6%。

反觀需求端,筆記型電腦面板今年持續壟罩在 CPU 缺貨陰霾中,需求受到抑制;監視器面板則持續收斂小尺寸產品規模並且聚焦於無邊框與 23W 以上利基型產品。雖然 IT 需求狀況不明朗,但受惠於今年電視面板需求明顯往 50 吋以上產品移轉,有助於推升今年大尺寸面板需求面積年增 9.3%,達 217 百萬平方公尺。今年大尺寸面板在供給面積成長幅度大於需求的情況下,全年供過於求比率將擴大至 2.2%。

CPU 缺貨與庫存去化未完成  IT 面板第二季需求持續疲弱

第一季因傳統淡季,四大應用別需求均下滑,整體需求面積較去年第四季衰退 6.1%。其中,筆記型電腦面板在前期庫存尚未去化完畢以及 CPU 供應仍存在缺貨風險的情況下,需求顯得淡季更淡;監視器面板方面,去年底品牌擔心中美貿易戰墊高整機成本已提前備貨,於第一季陸續降低面板採購來調節庫存。電視產品隨著 55 吋(含)以上大尺寸整機價格達甜蜜點,拉抬需求尺寸的成長,加上近年面板廠的新舊產能皆聚焦在 50 吋(含)以上產品,導致中小尺寸(50 吋以下)出現供應緊張,支撐面板廠企圖漲價的信心。

至於第一季供給情況,除了 2 月工作天數短之外,SDP 堺 10 代線工廠於 1 月持續進行歲修,華映則因為申請重整失敗與資金短缺,使得工廠無法正常運作;此外,CEC 成都 8.6 代線也因為淡季減少生產,種種因素導致供應面積較去年第四季減少 3.3%。整體而言,第一季大尺寸面板供過於求比率高達 5.5%。

第二季需求逐漸回溫,但有兩個市場變化值得關注:一是電視面板恐面臨 COF film 供貨不足的危機,卻也有機會推動電視面板價格漲勢由中小尺寸擴大至大尺寸;二是 IT 面板則因 CPU 供應不足與面板庫存整理等因素,需求未見好轉,面板價格也絲毫沒有反彈機會。整體而言,第二季因市場預期 32 吋及 43 吋電視面板將缺貨,客戶提早回補庫存,順勢拉升第二季面板出貨面積成長 6.3%。供應端則因 SDC 提前一個月關閉產線,導致面板供給面積成長幅度低於需求,使得第二季的供過於求比率較前一季收斂至 5.1%,供應吃緊的尺寸價格連帶起漲。

(首圖來源:Flickr/Kārlis Dambrāns CC BY 2.0)