中、墨兩大生產基地先後面臨關稅威脅,讓全球電視市場發展蒙上陰影

作者 | 發布日期 2019 年 06 月 04 日 14:20 | 分類 國際貿易 , 電視 , 面板 Telegram share ! follow us in feedly


在市場擔心中美貿易戰的 25% 關稅可能波及電視市場之際,美國總統川普又在 5 月 30 日宣布因為非法移民問題,計劃於 6 月 10 日起對墨西哥輸美商品課徵 5% 關稅,並以累進的方式在 10 月增加至 25%。TrendForce 光電研究(WitsView)認為,接連的關稅問題恐嚴重衝擊美國市場信心,進而拖累 2019 年全球電視市場出貨表現。

TrendForce 研究副總邱宇彬表示,墨西哥長期以來因為地利之便,加上屬於美墨加協議成員而享有關稅優惠,因此一直是眾多美國消費性電子產品的組裝基地,電視也是其一。以 2018 年為例,以美國為首的北美電視市場,所販售的電視產品大約有 50% 為墨西哥生產,另外 50% 則來自中國。正因為墨西哥的緩衝機能,市場對於中美貿易戰對電視市場的衝擊,擔憂程度不如缺乏製造調度彈性的筆記型電腦或智慧型手機來得高。

美若對墨開徵進口關稅,韓日品牌墨西哥龐大產能反成隱憂

根據 TrendForce 的調查,北美市場七大電視品牌為三星(Samsung)、Vizio、TCL、LG、Hisense、Funai 與 Sony 等,合計市占率達 85%。依照生產基地與運作模式的不同,受貿易戰影響的程度也各有不同。Vizio 因為生產高度仰賴製造基地於中國的代工夥伴,因此被視為中美關稅戰中可能遭受首波衝擊的品牌。而在北美市場快速崛起的 TCL 與 Hisense,雖然擁有墨西哥產能可供調節,但對中國製造的依賴度始終居高不下,其引以為傲的成本與售價優勢很可能隨著中美關稅施行而被削弱。

相形之下,三星、LG 與 Sony 等國際品牌,則因為在墨西哥擁有龐大的電視組裝產能,不僅能夠從中美關稅議題中全身而退,甚至還可能因為對手成本墊高而成為貿易戰下少數得利的品牌。然而,一旦墨西哥進口商品遭課稅,墨西哥電視產能反而立刻成為國際電視品牌的燙手山芋。

北美電視市場占全球出貨兩成,電視需求削弱將加劇面板供過於求

中國與墨西哥兩國先後暴露在關稅風險下,幾乎也阻斷了電視品牌生產的調度彈性,不僅對美國電視市場是一場醞釀中的災難,更將衝擊全球電視市場。以美國為首的北美電視市場占全球電視出貨的 20%,同時也是 65 吋以上超大電視主要的銷售區域之一,一旦因為關稅問題墊高成本,恐怕不利下半年促銷活動推廣,甚至導致美國市場銷售動能熄火,衝擊電視出貨規模之餘,電視尺寸放大速度趨緩的疑慮恐怕也將跟著升高,對於已經處在供過於求循環的面板產業而言,更是雪上加霜。

TrendForce 分析,因為美國對墨西哥的關稅規劃在 10 月以前將以逐月遞增的方式課稅,電視品牌可能透過提前備貨來減緩衝擊,進而帶動短期電視面板需求,為低迷的面板產業暫時注入活水。然而,一旦高關稅成為常態,美國消費者習以為常的物美價廉電視市場恐將成為過去式,伴隨而來的是削弱的需求,勢必將直接影響品牌對面板供應商的採買需求,無論南韓、台灣或中國面板廠,都很難全身而退。當然,墨西哥政府是否能提具對於非法移民有效的管制措施,取得川普政府的信任,也是解決美墨關稅爭議的關鍵。

(首圖來源:shutterstock)