肺炎疫情衝擊科技產業,供需兩端失衡成長衰退難避免

作者 | 發布日期 2020 年 03 月 30 日 9:00 | 分類 國際貿易 , 晶圓 , 晶片 follow us in feedly


因應新型冠狀病毒肺炎疫情正持續在海外擴大,全球經濟與消費力道受到更嚴重的挫折。全球市場研究機構集邦科技 TrendForce 30 日發布科技業關鍵零組件及下游產業的最新報告。

在台灣,最受關注的還是 IC 半導體相關產業。集邦科技最新報告指出,就晶圓製造來看,由產能高度自動化,並沒有受到太多影響,重點擴產計劃雖然有所調整,但目前來看仍穩步前行。觀察重點在於,如今歐美各國開始實施入境限制,掌握關鍵設備與原料的歐美供應鏈將可能出現問題。

而從需求面來看,晶圓代工第一季營收疫情影響輕微,由於去年第四季訂單挹注與庫存回補,產能利用率仍維持高檔,不過未來在總體經濟疲弱下,第二季之後的營收表現預期會有下挫。IC 設計也是如此,由於客戶提前下單,第一季影響甚微,但從第二季開始營收可能會受到較大影響。封測產業則在先前中美貿易戰中就出現大幅衰退,雖然受疫情影響不大,但預計今年第一季營收將持平。

▲疫情對 IC 設計大廠衝擊。(Source: 拓墣產業研究院,2020/03)

供需結構改變

整體來講,今年第二季之後,雖然中國疫情已經回穩,但全球消費需求正持續衰退,記憶體市場恐怕將提前進入不景氣週期。此前集邦科技分析師認為,由於下游客戶庫存水位仍處於低檔,所以 DRAM 及 NAND Flash 將一路看漲至今年底,如今供需已出現結構性改變下,採購力道將萎縮,市況將提前反轉。

▲疫情對 2020 年記憶體出貨影響預測。(Source:集邦科技,2020/03)

在面板業部分,疫情對於 IT 面板出貨的衝擊遠大於電視。以 Open Cell 為主要出貨型態的電視面板,實際與預估出貨量間的差距僅 9.8%,相形之下以模組為主要出貨型態的監視器和筆記型電腦面板,二月份實際與預估出貨量間的差距分別高達 25.5% 及 29.9%。且隨著 IT 面板供給回穩,供應鏈將力圖彌補第一季的出貨缺口,預計出貨量較去年會有約 3.4% 的成長。不過電視面板在韓系廠商持續收斂產能的影響下,儘管價格持續回溫,但出貨量會較去年衰退 4%。

▲ 2、3 月大尺寸面板各應用別出貨量變動狀態。(Source:集邦科技,2020/03)

物流回復仍是關鍵

科技供應鏈復工最大的難題,其實還在於特用的化學氣體與液體等關鍵材料及零組件運輸,當然在中國政府積極要求下,正逐漸解決。不過事實上,中國至今仍有部分跨省市道路還未回復,物流運輸仍是挑戰。雖然部分 LED 廠由於在農曆年間並未完全停工,因此復工順暢。但上游的原物料缺貨成為主要擔憂,尤其是藍寶石基板因此看漲。

不過由於目前 LED 晶片的庫存水位仍偏高,且需求並沒有增加。所以除了少數低階晶片有微幅漲價空間外,其餘基本上價格將持平。還有 LED 封裝業雖然相對更勞力密集、更受疫情影響,但 3 月份開工率仍不到 6 成,同樣由於需求不佳,目前庫存都還足以因應,價格並沒有太大波動。

第二季物流運輸仍未真的恢復,也將會影響全球 5G 網路、資料中心等基礎設施建置進度。目前全球有超過 50% 的光纖、光纜研發生產位於中國武漢,不少基地台關鍵零組件供應商多位於湖北,使今年上半年 5G 網路建置進度和營運商受到不小衝擊。

太陽能方面亦是如此,儘管供應鏈缺料已逐漸緩解,供應鏈整體復工率已達 5 成,但還不到正常水準。雖然今年整體需求看起來不會嚴重下修,卻因各國市場開始實施封城管理或關閉邊境,太陽能併網將會陸續延期,需求將遞延至下半年,包括台灣也是。

消費需求衰退嚴重

在消費產品面上,最受影響的當然是智慧手機、電視、筆電及汽車。集邦科技已下修 2020 年智慧型手機的生產量至 12.9 億支,預計較去年衰退 7.8%,尤以歐美市場影響為最。且由於疫情尚未緩解,手機市場衰退幅度不排除進一步擴大,手機品牌市占將可能面臨重新洗牌。電視產品也是如此,由於原本今年舉辦的歐洲國家盃足球賽和東京奧運延期,集邦下調 2020 年出貨量至 205.2 百萬台,幅度達 6.7%,且同樣不排除再次修正預期。

▲ 全球智慧型手機生產總量預測修正狀況。(Source:集邦科技,2020/03)

筆電產品也同樣面臨短期買氣冷卻,甚至今年下半年購物節可能都旺季不旺。不過考量到未來需求仍不確定,集邦 2020 年筆電出貨量僅下修至 156.7 百萬台,小減 3.5%。最後一個受到疫情嚴重衝擊的,莫過於汽車。由於供應料缺料及封城效應,自 3 月 16 日起各車廠陸續宣布關閉歐洲和北美工廠,且 2020 年第一季全球汽車銷售量將較去年同期萎縮 24%,需求會遞延至下半年。

▲疫情對 2020 年各季度筆電出貨影響評估。(Source:集邦科技,2020/03)

(首圖來源:shutterstock)

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