面板價格持續拉高,外資稱動能超過預期

作者 | 發布日期 2020 年 06 月 18 日 14:46 | 分類 零組件 , 面板 Telegram share ! follow us in feedly


近期不少市場意見認為,面板價格已見谷底,將回到上升趨勢,如今最新外資報告指出,其動能可能比想像中還大。

外資認為,中國市場已有明顯回溫,今年預計能達到供需平衡,而明年面板供應鏈還是會持續緊縮。不過第二季筆電生產和面板出貨量可能就已是頂峰,第三季將開始緊縮,而第四季迎來再一次修正,且明年供應仍有缺口。不過外資還特別提到將調高友達的評級,因為將能更多的吃到三星留下的轉單,當然對於群創及京東方也仍看好,對 LGD 則維持中立看法。

當然疫情影響還是存在,據供應鏈消息,電視庫存在 3~4 月達到頂峰,所以拉貨開始放緩。不過如調研機構 TrendForce 光電研究 WitsView 也指出,第三季的 TV 面板需求將會比第二季增加 15-20%。但由於監視器與筆電等 IT 面板的需求表現佳,加上獲利也比 TV 面板好,所以短期內廠商對 TV 面板供應意願較低,預計增幅不到 10%,導致供給缺口擴大,因而 7 ~ 8 月面板價格漲勢會比原先預期來得猛烈。

目前國內外法人看法正趨於一致。且外資報告還強調,由於消費者購買行為開始改變,不僅 40~43 吋將成為今年穩定銷量變化的主流,48~50 吋的需求也會跟著拉高。不過 32 吋面板的出貨還可能遭遇更大的下滑,雖然中國 10.5 代廠將可能開出更多產能,但將會集中在大尺寸面板上。

50 吋電視將會成為美國入門級的產品,這樣的變化將有利於降低廠商的邊際成本。但 55 吋的市場,由於近一半由南韓業者供應,所以仍預期會持續緊張。不過很快的,中國業者也將擴產來彌補市場缺口。還有 65 ~ 70 吋以上的大型電視由於 8K 的積極推動,預期出貨量也會有顯著增加,明年將同比成長近 30%。

外資預計,2021 年市場需求會有近 9.2% 的成長,韓廠的結構調整將會導致潛在的產能缺口會比今年更加緊張,將由中國的產能擴張來再次令市場穩定,並預期在東京奧運期間會有一波出貨的高峰。

(首圖來源:三星)

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