NB 組裝續受缺料干擾,盼下半年漸改善

作者 | 發布日期 2022 年 02 月 15 日 9:45 | 分類 筆記型電腦 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


NB 組裝廠今年 1 月營收全數出爐,普遍因進入淡季,營收較上個月下滑,不過多數仍優於去年同期,展望後市,由於整體料況掌握度較去年下半年提升,今年第 1 季 NB 組裝廠出貨都有淡季不淡表現,不過業者也坦言,目前長短料仍持續干擾出貨、沒有完全解決,預期要至下半年,上游晶片緊缺情況才有機會進一步舒緩。

NB組裝廠去年12月受惠料況走順,普遍NB出貨都有亮眼表現,包括廣達、仁寶、緯創都有創歷史新高表現,英業達也創歷史次高;今年1月則普遍因為基期關係、進入淡季、長短料問題持續,NB出貨皆較上個月修正。

廣達1月營收月減19.20%、年增6.83%,NB出貨600萬台、月減80萬台。緯創1月營收月減30.31%、年增14.32%,NB出貨170萬台、月減100萬台。仁寶1月營收月減35.28%、年減9.35%,NB出貨360萬台、月減200萬台。英業達1月營收月減24.00%、年增0.66%,NB出貨150萬台、月減30萬台。

展望第1季,廣達維持看法,認為去年第4季未消化訂單將遞延至今年第1季出貨,因此以往廣達因為消費機種比重較高,第1季淡季NB出貨季減幅度會大於產業平均、約季減2成上下,不過今年第1季NB出貨季減幅度較過往相比有望收斂、有機會低於2成幅度。

仁寶受到缺料影響,使得1月NB出貨月減超過3成,仁寶指出,若料況改善,2、3月出貨有機會回升,目前對第1季NB出貨展望沒有改變,控制在季減15%以內,並較去年同期保持成長。

緯創預期,第1季NB出貨將季節性修正,不過由於需求持續,預期出貨量將優於去年同期、有機會年增個位數幅度。以單月出貨來看,預期1-2月較淡、3月有望回升。

英業達原本預期第1季NB出貨約季減low teens(11-13%),不過有鑒於1月NB出貨受長短料影響仍大,目前有單無料情況持續,因此第1季NB出貨下修為季減15-20%。

整體NB組裝廠第1季NB出貨展望,普遍維持季減幅度較往年收斂、或是出貨年增的預期,有望淡季不淡;不過供應鏈也坦言,NB缺一顆零件就無法出貨,目前主要仍缺成熟製程IC,整體長短料情況若要進一步緩解,仍待上游產能逐步開出,預期要至下半年才有機會進一步改善。

供應鏈也認為,NB經歷兩年遠距需求拉升出貨量之後,今年出貨量難以再有爆發性成長,不過觀察包括商用、電競需求仍具支撐,整體NB市場相較去年仍有持平上下的表現。

另方面,由於NB組裝廠去年普遍有不錯的獲利表現,加以具備穩健的現金股利配發水準,目前這個族群普遍隱含殖利率都有6%以上,下檔具有保護。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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