剛性需求撐腰,IPC 廠 2023 年展望續強

作者 | 發布日期 2022 年 09 月 22 日 13:45 | 分類 零組件 , 電腦 Telegram share ! follow us in feedly


雖然面對全球景氣趨緩,多家工業電腦(IPC)廠近來仍釋出對明年的正向展望,強調無人商機、智慧製造、資安/網安、電動車、新能源、大數據、5G 等趨勢屬於剛性需求,並未感受到客戶下單力道有明顯轉折。

此外,有廠商認為,前幾年企業受貿易戰、疫情、缺料等影響而遞延的投資正持續發酵,也是接單保持暢旺的原因之一,再加上因為缺料,今年接的訂單,許多都要到明年才能放量,均有助明年營運續強。其中,樺漢、振樺電、凌華等近兩年積極調整事業布局,可望讓營運成長步伐走得更穩健。

剛需+遞延訂單放量,IPC 廠訂單能見度長

友通指出,雖通膨、升息對全球總經市場有負面影響,但公司目前在手訂單能見度維持半年以上,每個月BB Ratio均大於1,處於健康情況。其中,友通個體方面,工業用嵌入式系統剛性需求持續存在;其陽則是受惠企業對資安、網安需求明顯增溫,接單熱絡,且因高階網卡IC還是緊缺,市場供不應求,有助向客戶漲價。

新漢認為,雖然大環境經濟不確定性高,但在工廠自動化方面,除了過去受貿易戰、疫情而遞延的整改、升級需求,還有隨著後疫情、數位轉型勢在必行的剛性需求,因此對公司接單、營運保持正向看法。

廣積則表示,疫情後客戶需求明顯復甦,加上工業自動化、無人商機等蓬勃發展,帶動近兩年無論是自動化產品、戶外點餐系統、數位看板,以及網通、網安設備等訂單需求保持雙位數成長。

此外,廣積也指出,因接單快速成長,加上產業零組件供應短缺影響下,今年大多仍在出貨去年,甚至前年承接的訂單,今年新接的訂單出貨則已排到明年,部分訂單更是3~5年長單,能見度相當良好。

維田目前訂單能見度達明年首季,往後看也同樣看好所處市場擁「剛性需求」,較不受景氣波動影響,預期智慧製造、智慧交通、智慧醫療事業明年可望保有至少雙位數成長,其中,維田指出,美國市場需求持續強勁,歐洲市場雖有俄烏戰爭影響,市場有些雜音,但整體接單仍是成長。

精聯則指出,除了公司近年來產品系統從Android拓展至iOS,未來產品線更齊全,也看好客戶現在均採用4G產品,接下來將有一波產品換代商機,公司10月將推出5G工規行動電腦產品,並預期至少八成客戶將在未來幾年逐漸升級,也是接下來推升營運穩步向上的一大動能。

新事業布局發酵加持,樺漢、振樺電、凌華成長可期

IPC大廠樺漢表示,既有的工控設計、品牌通路、系統整合三大事業接單持續成長,工控設計有博弈彩票、金融零售、網通資安及歐洲新廠投產帶動;品牌通路則有IIoT軟硬整合、AI、5G及軌道交通需求挹注;系統整合則受惠半導體擴廠、先進製程設備及智慧城市等需求強。

其中,歐洲新廠7月中開始投產後,持續導入新客戶,目前該廠在手訂單約75億元,短期內可望營收衝上100~150億元,並持續朝300億元邁進。另外,新布局的AIoT雲地整合事業方面,在與聯發科、Google Cloud等大廠合作下,接單也持續增加,明年營收貢獻可望一舉突破50億元,並看好該事業毛利率達40%以上,明顯優於目前財報毛利率約20%水準,有助獲利成長。

整體而言,樺漢表示,在手訂單水位持續創歷史新高,若以接單超過1年以上的訂單來看,下半年B/B Ratio約落在1.15~1.18健康水準,隨缺料逐步趨緩,今年、明年營收、本業獲利可望保持雙位數成長動能,且認為在生產基地布局分散、事業更多元多角化下,營運抗震能力提升,展望十分樂觀。

振樺電則指出,近年與聯想、華碩結盟效益逐步顯現,POS、KIOSK、IPC接單持續強勁,目前部分專案訂單能見度已看到明、後年,尚未感受到景氣轉弱衝擊,明年隨多項新接的專案大單啟動,營運成長可期。

其中,振樺電表示,在POS、KIOSK方面,公司推出線上線下整合解決方案後,迴響良好,專案規模持續擴大,而與聯想合作效益也持續放大,國際大型客戶(Key Account)持續增加,也有助公司拓展歐美市占。

另外,以瑞傳為主的IPC事業方面,預期高毛利的醫療業務需求復甦,還有新切入充電樁市場,也已取得歐洲客戶訂單,加上與華碩在研發人力、供應鏈等方面的合作綜效逐步顯現,除了有助費用降低、營益率提升,未來也將提供更多更完整產品及服務,挹注營收、獲利向上動能。

凌華也表示,目前接單保持穩健,B/B Ratio維持1.1左右健康水準,公司主要看好營運已漸上軌道,各項新事業逐步顯現成果,像是下半年與友達合作的Panel新品將上市,明年起有較明顯貢獻;旗下ZettaScale獲歐洲自駕車軟體業者TTTech入股三成,在車用軟硬體系統產品技術開發、市場推廣等方面持續有進展。

此外,與鴻海合資成立的AMR自主移動機器人公司法博智能方面,機器人也陸續導入友達、鴻海工廠以及多家國際級製造公司,後續可望在智慧製造、倉儲物流領域持續發酵,前景向好。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay