美國計劃收緊對中國 AI 晶片出口限制，料輝達 A800、H800 晶片出貨將受限，這次新規也阻止晶片經其他國家運往中國，因此限制擴大到包括中國公司的海外子公司和另外 21 個國家。美系外資認為，被禁國家的企業若要取得相關晶片，必須獲得許可證，為部分台灣半導體帶來正面消息，但對輝達供應鏈則有影響。
首先對台積電影響仍未知，而台積電今舉辦法說會，可等待管理層回覆，如果美國想限制中芯國際（SMIC）7 奈米和 14 奈米擴展，可化解之前部分投資人對台積電先進製程的擔憂。
此事對聯電有正面解讀，短期 12 吋也有急單出現，預期第四季營收優於市場的季減 5-10%，毛利率較 Q3 小掉 1 個百分點，明年報價有望趨穩、營收向上。
美系外資認為中國客戶仍可透過許可拿到 Intel Habana Gaudi2，並著眼明年 Gaudi3 市場競爭，因此對世芯影響有限，整體維持世芯明年獲利預估及正面評價不變。
聯發科和信驊則有正面消息，若美國想拖慢中芯國際 7 奈米發展，有望促使聯發科在中系手機取得部分市占率；至於信驊，若AI 伺服器出貨量受打壓，可能使部分客戶買 non-AI 伺服器替代，目前第三季營收已優於預期，預期第四季 non AI 伺服器有望持續庫存回補，上修目標價。
這次晶片出口管制針對輝達 A100、A800、H100、H800、L40、L40S 和 RTX4090，硬體部分對華碩、聯想、浪潮的 A800、H800 和 L40S有影響。
至於技嘉因以歐美客戶為主，加上剛取得 4 億歐元的歐洲 CSP 大單，影響有限，金像電亦影響有限。
（首圖來源：shutterstock）
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