除了漲價，記憶體模組明年可期待什麼？

記憶體模組廠受惠漲價效益，目前市場看法，DRAM / Nand Flash 漲價趨勢可延續到明年上半年是沒有問題，明年第三季還可以期待電子消費傳統旺季需求，再加上原廠仍在控制供給，等於滅產效益持續，供給面的減少支撐價格走揚，而除了供給節制這個正面因素之外，明年還有什麼其他市場可望改善的市場變化？

首先，終端電子產品市場需求可望好轉。從去年到今年，消費型的電子產品市場幾乎都為衰退的走勢，如PC、NB、手機類的產品，而一般型的伺服器也因為企業縮減資本支出而保守，所以今年消耗最大量記憶體的伺服器市場也是下滑的走勢，但到下半年，各別的市場陸續有觸底反彈的復甦跡象，可望延續至明年。

第二，容量的提升。經過這1-2年的記憶體跌價循環，價格已降至谷底，但也刺激出業者提升每機的裝置容量，業者預估，過去PC搭載DRAM以8GB為主，現在16/32G已占6成以上水準，SSD過去以512GB為主，但現在也已往1TB的方向發展，客戶也藉由提升記憶體容量，做為刺激買氣的誘因。

第三，DDR5可望正式超越DDR4登主流，推動單價/毛利率優化。客戶的採用不只容量提升，規格也同樣升級，隨著DDR5價格向下以及原廠的良率已有明顯改善，下游採用度提高，業者預估，明年DDR5的需求將明顯成長，今年雖然占模組廠出貨比例還低，但預估明年上半年時，DDR5會超越DDR4成主流，且因DDR5價差相對DDR4高出許多，對廠商產品結構、毛利率也有幫助。

第四、工控以及其他利基市場的貢獻。記憶體模組廠雖然大多守住零售通路、品牌市場，但也略走出不同的差異化的發展，其中工控市場則是大家都想發展的方向，工控市場特性則較為穩定，不會馬上反應報價漲跌，但也會有落後補漲的效應，所以明年也可望跟上。模組廠股王宜鼎以工控市場為主，也積極朝向邊緣AI的市場發展，並已有落地的實績；創見、宇瞻工控市場占比重約在60%、70%，表現穩定；十銓今年在專案OEM市場表現獲得突破，明年則看可否持續。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）