台股、日股跟著美股 4 月前都好!鉅亨買基金羅瑤庭提出八大預測

作者 | 發布日期 2024 年 01 月 24 日 18:17 | 分類 Fintech , 數位內容 , 理財 line share Linkedin share follow us in feedly line share
台股、日股跟著美股 4 月前都好!鉅亨買基金羅瑤庭提出八大預測

新的一年,展望今年股債市前景,鉅亨買基金投資研究部門主管羅瑤庭,針對全球投資展望祭出八大市場預測,並看好台股、日股都將跟著美股走,今年 4 月前表現都不錯,但美國流動性資金面臨補給、通膨可能因為房租分項成長走強,有可能扭轉整個市場的降息預期。

羅瑤庭提出的八大市場預測,包括ㄧ是實質收入升高,美國消費依然強勁;二是經濟不著陸,美國長期公債殖利率反彈機率高;三是預防性降息有利新興市場債與美國股市;四是通用人工智慧出現,AI 不是曇花一現;五是烏克蘭繼續占上風,有利新興歐洲;六是日本央行維持寬鬆政策,有利日股;七是負財富效應,中國步入日本後塵;八是美股與 AI 提振,有利台股。

首先是ㄧ是實質收入升高,美國消費依然強勁,羅瑤庭表示,台股、日股都將跟著美股走,今年 4 月前都不用擔心,但是 4 月以後美國流動性資金面臨補給、通膨可能因為房租分項成長而走強,有可能扭轉整個市場的降息預期,而且即使降息最多有可能三碼,但是七碼不太可能。

再來是經濟不著陸,美國長期公債殖利率反彈機率高,以及第三預防性降息有利新興市場債與美國股市,羅瑤庭表示,降息背後的邏輯是美國經濟嚴重衰退,聯準會為拯救經濟而大幅降息,那就會看到美國長期公債飆漲,但若經濟不衰退,降息是因為通膨回落,這種情況叫做預防性降息。

羅瑤庭指出,現在的狀況有可能走 1995 年的路徑,聯準會採取預防式降息後半年與一年的資產,美國債券和股市都有 10~20% 的漲幅,因為降息後發現經濟很好,完全沒有衰退,股市反而迎來四年的大爆發,因此預防式降息有利於新興市場債與美股。

四是通用人工智慧出現,AI 不是曇花一現,羅瑤庭指出,回顧 AI 到底發生什麼改變?從 2023 年 文字產生圖片,接著產生音樂、影片,圖片轉成影片,2024 年科技大廠紛紛投入 AI 技術,預估有可能出現某種定義的通用人工智慧,隨著算力的提升,AI 處理的速度越來越快,並有專家認為,有一半的機率,兩年內會看到 AI 可以寫一份贏過 90% 人類的高中歷史報告,並在 6 年內寫出暢銷小說、7 年組裝樂高、20 年寫出數學證明,所以 AI 不是一時的話題,而是能改變人類文明的關鍵。 

五是烏克蘭繼續占上風,有利新興歐洲,羅瑤庭指出,這個是整個預測風險最大,原本認為烏克蘭占上風,因此非常敢說看好新興歐洲表現,但是延續到今年,假設歐美的軍事援助技術,烏克蘭可望贏得戰爭,但是美國總統大選目前看來川普勝選機率高,假設讓美國再次強大的派系奪得主導權,那這個預測就不會實現。

六是日本央行維持寬鬆政策,有利日股,羅瑤庭指出,原本 2023 年市場認為日圓會升值到 100 以上,但鉅亨買基金認為不可能,因為日本央行會取消負利率政策,並有可能會結束殖利率曲線控制(YCC),但這些都不是重點,而是日本公債殖利率維持 1%,日圓就不會升值,日股持續看好。

七是負財富效應,中國步入日本後塵,羅瑤庭指出,原本去年對中國的預測錯得嚴重,因為思考邏輯是政府會進行某些財政策略刺激民間消費,但事實證明中國政府並不想做,而且已經太晚,所以目前來看中國很有可能步入日本 1990 年代的後塵。

八是美股與 AI 提振,有利台股,羅瑤庭指出,台股、日股都將跟著美股走,美國股市表現優異,台股、日股都不會太差,因此建議今年積極的投資人可以美國成長股為主,台灣股票基金為輔,而穩健的投資人則可考慮投資等級債券基金為主,以美股基金來助攻,至於保守投資人則以全球平衡型基金作為核心,非投資等級債券基金作為衛星基金布局。

鉅亨買基金今日宣布 2023 年營運成果,總資產規模年增 40%,再創新高;近三年資產管理規模成長率達 155%,近一年用戶成長 12.6%,而投入本金達 300 萬以上的客戶則比去年大增 23%,其中千萬規模的客戶也成長 19.2%。

鉅亨買基金總經理張榮仁表示,去年台灣境內外基金(不含 ETF)總資產規模成長 11%,但鉅亨買基金規模大幅成長 40%;全站用戶數年增 12.6%,其中 300 萬以上客戶數大增 23%,主要是使用介面簡潔易使用,而且擁有專屬顧問服務,以及多種投資方案可供選擇。

張榮仁指出,隨著投資人自主理財意識抬頭,疫情對金融數位化的推波助瀾,基金交易加速由實體轉為線上,帶動基金交易平台業務近年大幅成長,尤其去年推出的母子基金「鉅寶盆」機制,可跨品牌選購基金,並提供台幣、美元雙幣別選擇,以及低檔加碼功能,成為最受歡迎的投資方案。

張榮仁說明,由於 0 手續費已是各家平台的基本配備,因此鉅亨買基金吸取客戶意見,優化功能,首創基金動態搜尋及 Fund 口袋兩功能,主要是以漏斗式的搜尋邏輯,結合一層層的動態篩選,快速搜尋基金,並使用 Fund 口袋的虛擬帳戶管理服務,讓用戶依照投資目標,進行資產分組。

張榮仁強調,線上基金平台因便捷好用、成本低廉,以及專業客觀等優勢,將帶動基金版圖從銀行通路持續往基金平台移動,並精進研發投資方案,預計年後將發表基金平台唯一的「低檔投資方案」,從原本的基金超市,蛻變進化為基金投資的領航者。

(首圖來源:科技新報)

延伸閱讀:

想請我們喝幾杯咖啡?

icon-tag

每杯咖啡 65 元

icon-coffee x 1
icon-coffee x 3
icon-coffee x 5
icon-coffee x

您的咖啡贊助將是讓我們持續走下去的動力

總金額共新臺幣 0
《關於請喝咖啡的 Q & A》