2024 年全球伺服器整機出貨量年增 2.05%，AI 伺服器占比約 12.1%

TrendForce 最新研究顯示，伺服器整機出貨趨勢今年主要動能仍以美系 CSP 為大宗，但受限於通膨黏著度高，企業融資成本居高不下，壓縮資本支出，整體需求尚未恢復至疫情前成長幅度，預估 2024 年全球伺服器整機出貨量約 1,365.4 萬台，年增約 2.05%。同時，市場仍聚焦部署 AI 伺服器，AI 伺服器出貨占比約 12.1%。

以各大ODM今年出貨動態來看，年成長幅度最高為富士康，出貨量年增約5%~7%，含Dell 16G平台、AWS Graviton 3 / 4、Google Genoa與微軟Gen9等。AI伺服器訂單方面，富士康今年較有斬獲為甲骨文，也承接部分AWS ASIC訂單。

成長幅度第二高的為英業達，出貨量年增約0~3%。今年OEM訂單有衰退趨勢，CSP獲AWS Graviton 3 / 4及Google Milan與Genoa的訂單支撐，且Google Bergamo下半年開始投入。AI伺服器方面，除了北美CSP需求，中國客戶字節跳動需求最強，今年英業達AI伺服器出貨量年成長率可達雙位數，占比約10%~15%。

廣達和美超微（Supermicro），今年伺服器出貨量年成長率預估持平。廣達訂單不確定因素有幾項，影響最明顯Meta上半年並未大幅提升通用型伺服器訂單，且Google同時收斂英特爾平台需求，專注AMD放量。廣達今年AI伺服器表現較佳，主要來自北美雲端客戶微軟及AWS等訂單，AI伺服器出貨量年成長率同樣到雙位數。

美超微方面，今年訂單聚焦AI伺服器成長，出貨量有機會翻倍成長，但通用型伺服器並未顯著回升，故整體出貨大致持平。每季出貨HGX等高階AI伺服器的主要客戶群以歐美二線資料中心為主，如CoreWeave與特斯拉等，也開始積極拓展蘋果、Meta等客戶AI訂單。

整體而言，各家ODM 2024年出貨仍以AI伺服器出貨較強勁，主要受惠北美雲端資料中心業者訂單帶動，多預期AI伺服器今年出貨成長率及占比均有望達雙位數。中國客戶因美國禁令影響成長較受侷限。以出貨種類而言，今年將以搭載高階AI訓練晶片（如NVIDIA H系列或AMD的MI系列）出貨量有機會翻倍成長。