輝達（Nvidia Corp.）在重要客戶微軟（Microsoft）、Facebook 母公司 Meta Platforms 皆承諾要繼續擴大 AI 基礎建設支出，以及摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）列為「首選個股」激勵下，7 月 31 日股價狂飆將近 13%，激勵 AI 晶片股回神。
CNBC、MarketWatch等外電報導，微軟執行長納德拉（Satya Nadella）、財務長Amy Hood 7月30日美股盤後皆在財報電話會議表示，明年計劃對基於輝達的基礎設施投入更多資金，紓解AI伺服器建設可能趨緩的疑慮。
微軟第四季（4~6月）由AI主導的資本支出由前季的140億美元攀升35%至創紀錄的190億美元，幾乎是去年同期（107億美元）的兩倍。其中，約60%的支出都花在硬體。微軟並暗示，繪圖處理器（GPU）伺服器雖昂貴，但投資已開始看到回報。
值得注意的是，Meta 7月31日美股盤後公布財報時也預測，2024年資本支出將介於370億至400億美元，區間下緣高於預估的350億至400億美元。Meta 4月底公布Q1（1~3月）財報時，就曾將2024年資本支出預估值從300億至370億美元上修至350億至400億美元。
Meta 並未提供2025年的資本支出展望，但財務長Susan Li預測會「顯著成長」（significant capital expenditures growth），因繼續投入AI研究與產品研發。
大摩看好輝達
大摩分析師Joseph Moore 7月31日將輝達列為「首選個股」，主因市場競爭、出口管制、供應鏈隱憂的疑慮有望「隨時間淡去」。
Moore指出，輝達客戶顯然願意繼續投入資源、研發多款生成式AI。他並提到，輝達晶片從上代的Hopper架構或H100系列晶片轉移到最新世代Blackwell，有望帶動更多銷售額。
Moore調查顯示，客戶普遍希望盡快部署GPU，而即便Blackwell晶片出貨再過幾週就能開始放量，H100的需求依舊深具韌性。由此可見，現在就擔憂輝達客戶的支出狀況，可能為之過早。
輝達7月31日聞訊飆漲12.81%，收117.02美元，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠。
近來嚴重拉回的AI夯股回神。輝達、AMD晶圓代工夥伴台積電ADR飆漲7.29%、收165.80美元，創7月23日以來收盤新高。AI PC處理器供應商高通（Qualcomm Inc.）、記憶體大廠美光（Micron Technology, Inc.）、網通IC設計大廠博通（Broadcom Corporation）也分別勁揚8.39%、7.08%、11.96%。
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