中日緊張升溫，新一輪亞洲供應鏈重組？

亞洲供應鏈近年主軸是美中對抗，因此企業紛紛將產線從中國遷往其他地區。但 2025 年中日關係快速惡化，使得亞洲供應鏈面臨另一波由中日矛盾驅動的重組，影響汽車、半導體、家電等產業，若持續惡化，2026-2030 年將成為亞洲供應鏈重塑的關鍵期。

亞洲供應鏈轉向多中心布局以求避險

中日互補與依賴深刻，因中國為最大製造中心，日本則是高階零組件和材料重要供應國，這種互依關係使任何政策緊縮都可能導致供應鏈斷裂，比如日本車企在中國市占大幅縮小，反映結構性矛盾初現。

筆者認為，中日供應鏈依存度的高度互補，類似一體兩面，彼此深度綁定且分散風險困難，這增加雙方在政治爭端下的經濟脆弱性。同時，這意味整個亞洲供應鏈轉向多中心布局的進程將加速以求避險，這對相關企業的策略調整提出極高要求。

其中，汽車供應鏈正成為中日矛盾中最具震撼力的領域。2024至2025年期間，日本三大車企在華銷量下降至十年低點，中國自主品牌興起取代日系車。若日系車減少中國產線，零件供應商將失單，日本企業則需轉移生產基地到泰國、印尼、印度等地，這可能直接重塑亞洲汽車及製造業版圖。這種局面顯示，任何一個產業的結構性變化都會有連鎖反應，汽車產業牽涉供應鏈極廣，其震盪波及產業層面之深度不容忽視，供應鏈的彈性和多元化變得尤為重要。

中國發展自主半導體材料，加快國產替代

中日摩擦不僅限於雙邊貿易，更會牽動整個亞洲乃至全球供應鏈。電子、化工、消費品等多個產業將受到供應鏈斷裂影響。中日在半導體及材料領域的互賴尤深，日本控制高階半導體材料如光阻劑、精密化學品，中國是其最大出口市場。2025年日本對中國半導體出口限制升級，恐引發中國產業材料斷供風險。

值得注意的是，中國已大力發展自主半導體材料，對日本斷供的反應是加快國產替代，甚至在光阻劑（photoresist）等領域逼近國際水準。這說明供應鏈的斷裂雖帶來短期衝擊，但長期會促成產業自主與供應多元化，反映全球供應鏈的地緣政治博弈中，技術自立是必然趨勢。

家電及電子產業方面，日企依賴中國市場與產線遭遇考驗。過去三年日本對中家電出口下降，中國品牌快速替代主流市場。日企為因應市場變化，產線轉移至越南、印度、泰國和墨西哥。這些國家因政策和市場優勢成為供應鏈重組最大受益者，改寫亞洲製造業版圖。此趨勢說明亞洲供應鏈正從「中國vs東南亞」邁向多中心競爭，企業不僅要考慮生產成本，還要布局地緣政治風險管理，才能在未來複雜局勢中穩固立足。